该行首次覆盖，给予“买入”评级。预计公司2024-2026年营业收入分别为973.82/1153.59/1312.23亿港元，归母净利润分别为13.53/16.47/21.92亿港元，对应PE分别为8.70/7.15/5.37。金吾財訊 | 東北證券發研指，TCL電子(01070)上半年錄得營業收入454.94億港幣，同比增長30.3%，實現歸母淨利潤6.50億港幣，同比增長146.5%。
該行指，2024年H1，公司TV出貨量達1252萬台，同比增長9.2%，收入同比增長23.2%至259.14億港元，量額大幅跑贏行業平均水平。Omida最新報告顯示，TCL TV全球出貨量市佔率達到13.3%，同比提升0.9個百分點，位居全球第二。TCL中高端產品量子點TV及Mini LED TV全球出貨量分別同比高增64.4%及122.4%，Mini LED TV規模維持全球領先水平。
該行續指，藉助於公司的品牌影響力和豐富的渠道體系，TCL集團在光伏和白電領域的能力建設得到進一步彰顯，2024H1公司光伏業務同比大幅增長212.7%至52.69億港元，白電分銷收入同比增長27.7%至77.53億港元，集團內部各項業務形成高效聯動。
該行首次覆蓋，給予「買入」評級。預計公司2024-2026年營業收入分別爲973.82/1153.59/1312.23億港元，歸母淨利潤分別爲13.53/16.47/21.92億港元，對應PE分別爲8.70/7.15/5.37。
