该行表示，该行预计公司2024-2026年净利润分别为84.58/87.64/88.25亿港元，考虑未来降息的幅度和汇兑上可能对公司的盈利造成正面影响，该行将未来公司收取的合联营公司股息及利息现金流以资产使用年限予以折现，无风险利率由4.2%下降到3%，提高目标价至61.37港元，给予公司2024年19倍PE，维持“优于大市”评级。金吾財訊 | 海通國際表示，長江基建集團(01038)2024年上半年業績表現符合預期，公司調整部分和聯營公司股債結構劃分。上半年公司盈利45.77億港元，同比增長1.46%，其中基建投資銷售及利息收入下降22%，應占聯營公司盈利13.51億港元，同比增長9%，應占合營公司盈利26.26億港元，同比增長28%。公司決議派發中期每股0.72港元股息，同比增長1.4%。
英國板塊截至2024H1盈利18.65億港元，同比增長17%，剔除匯率因素同比上升14%，英國板塊以UK PowerNetwork, Northern Gas Networks 及 Wales & West Gas Networks等盈利能力增長主要源於這些公司債務中的通脹掛鉤債務在通脹下降的背景下融資成本走低。
截至2024年8月底，長江基建與合作公司分別以74億港元的低估值收購了北愛爾蘭最大的配氣網絡Phoenix Energy，長建佔比40%。公司旗下UKPN收購了69MW的太陽能發電站UU Solar，同時，公司還公告收購英國32個風電場資產，預計投資金額35億港元。公司收併購腳步加快。8月19日，公司已完成於英國倫敦證券交易所的二次上市，以股份代碼「CKI」進行買賣。
該行表示，該行預計公司2024-2026年淨利潤分別爲84.58/87.64/88.25億港元，考慮未來減息的幅度和匯兌上可能對公司的盈利造成正面影響，該行將未來公司收取的合聯營公司股息及利息現金流以資產使用年限予以折現，無風險利率由4.2%下降到3%，提高目標價至61.37港元，給予公司2024年19倍PE，維持「優於大市」評級。