經濟學家Mohamed El·Erian表示，週三兩年期美國國債收益率大幅波動，突顯出美國經濟軌跡和聯儲局關於貨幣政策的指導缺乏堅定的敘述。
經濟學家Mohamed El·Erian表示，週三兩年期美國國債收益率大幅波動，突顯出美國經濟軌跡和聯儲局關於貨幣政策的指導缺乏堅定的敘述。
週三，2年期美國國債收益率跌至兩年來的最低水平，在8月CPI報告發布之前達到3.55%。但在報告顯示核心CPI漲幅超預期後，收益率出現波動，飆升至3.7%，隨後回落至3.59%，然後又升至3.68%。
固定收益管理公司太平洋投資管理公司(PIMCO)前首席執行官、太平洋投資管理公司母公司安聯集團(Allianz SE)的經濟顧問埃爾·埃利安(El·Erian)在X上發帖稱:「兩年期美國國債收益率總計超過20個點子的單日波動在歷史上是不尋常的。」
「這是當前『無錨』模式的一部分，這種模式迫切需要穩定的影響，這種影響通常來自主導的經濟敘事，而不是目前的乒乓敘事，或前瞻性政策指導，而不是聯儲局過度依賴數據的時代。」El·Erian說。
El·Erian此前曾表示，市場已經失去了政策和經濟支柱。他在2023年10月接受採訪稱:「如果聯儲局過度依賴數據，就無法提供足夠的前瞻性預測。」他在今年3月表示，聯儲局「反覆無常」的政策指導引發了市場波動。
上個月，聯儲局主席鮑威爾表示，聯邦公開市場委員會(FOMC)將於9月開始減息。他說，就業市場走軟使其不太可能成爲通脹上行壓力的來源。
就業市場和製造業等數據的疲軟對美國將軟着陸的說法提出了挑戰。今年夏天對經濟衰退的恐慌促使納斯達克綜合指數進入調整，並拖累標普500指數從7月創下的歷史高點回落。不過，此後，這兩大基準指數都收復了大部分失地。
編輯/ping