隨着Palantir成功躋身標普500指數，投資者或將迎來新的增值機會。
Palantir(PLTR.N)的成功使其獲得了加入標普500指數的機會——這可能是尚未看好該股票的投資者開始買入的信號。
然而，這並不適合膽小的投資者。Palantir的股價波動較大，但自8月初市場回調後，我們看到了該公司核心業務的強勁表現。自那以來，股價上漲了38%，達到34美元左右，市值超過760億美元。
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Palantir並不是一家容易理解的公司。它提供的軟件系統幫助客戶將數據集中管理，便於分析信息。政府客戶，尤其是美國陸軍，利用這些系統識別安全威脅並增強軍事行動。大型私營企業則利用該系統快速識別銷售機會，並儘可能提高成本結構的效率。
雖然Palantir的政府業務增速有所放緩，但私人企業的業務增長速度正在加快，尤其是隨着企業採用新的數據分析方式。根據行業研究機構Fortune Business Insights的報告，到2032年，數據分析市場預計將以每年十幾個百分點的速度增長，市場規模將超過1萬億美元。
Palantir的產品還能夠保護客戶數據的隱私，這成爲其一大差異化優勢。第二季度，公司企業銷售額同比增長32%，總收入增長27%，達到6.78億美元。
這種增長對公司盈利能力有很大的提升作用，尤其是在成本下降、利潤率提高的情況下。Palantir通過「訓練營」推廣新工具，幫助客戶增長。D.A. Davidson分析師Gil Luria在8月的一份報告中指出，這相當於營銷支出，預計未來幾年其增長速度會放緩，這將提升利潤率並推動未來兩年的年盈利增速達到20%。
美銀證券分析師Mariana Mora表示，Palantir加入標普500可能成爲推動股票下一次上漲的催化劑。她認爲，指數納入將吸引更多散戶投資者。
機構投資者一直對Palantir不太感興趣，主要因爲公司通過直接上市而非傳統的首次公開募股（IPO）進入市場，且擁有獨特的股權結構。F類股票儘管只佔總股本的0.05%，卻擁有近50%的投票權。多股類結構公司直到2023年4月才獲准加入標普500，機構持股比例自那時起已增加了6個百分點。Mora寫道：「納入指數將吸引更多機構投資者」，並將她的目標股價從30美元上調至50美元。
這些因素使Mora對公司的估值充滿信心。她的新目標價代表約1160億美元的企業價值，相當於分析師對2026年共識銷售預期的29倍。這個倍數僅爲預期年銷售增長的1.5倍左右，略高於其他盈利且增長中的軟件公司。Mora解釋道，Palantir可能應當享有溢價估值，因爲公司增長迅速，並且現金充裕、負債較少，使其在如人工智能等關鍵領域的投資方面處於有利的財務位置。
對於幾個月前買入的投資者來說，Palantir加入標普500不是賣出的理由，而是繼續持有並享受收益的機會。