机构大幅增持，市值突破千亿2024上半年，北京銀行在資本市場上的表現尤爲強勁，年內股價和市值屢創歷史新高。
北京銀行在資本市場的價值迎來重估，市值一舉突破千億大關。這一突破式成績的取得並非偶然，其背後有着清晰的股價增長邏輯和市場推動力，反映出北京銀行近年來轉型升級的效果逐步顯現。
面對錯綜複雜的經營環境，北京銀行憑藉其數字化轉型統領發展模式、業務結構、客戶結構、營運能力、管理方式「五大轉型」，打造差異化、特色化競爭優勢，推動高質量發展。各項指標顯示，今年上半年該行向廣大投資者交上了一份優秀的業績答卷：該行保持盈利指標雙增，實現營業收入355.44億元，同比增長6.37%;歸母淨利潤145.79億元，同比增長2.39%。同時，該行業務規模穩健擴表，公司、零售和金融市場業務展現出強勁的增長勢頭，資產質量保持穩健，風險抵禦能力進一步增強。
機構大幅增持，市值突破千億
今年以來，資本市場仍在波動的區間內震盪運行。在此背景下，作爲國內規模最大的城商行，北京銀行股價表現超出市場預期。據統計，截至該行8月30日發佈半年報當日收盤，北京銀行A股股價年內累計漲幅22.66%，區間最高漲幅約爲36%，分別高出同期滬深300指數25.86個百分點和34個百分點。
值得一提的是，北京銀行總市值年初至今增長超過200億元，自2022年10月階段性低點以來增加了將近360億元。今年1月，北京銀行股價快速上漲，並突破千億市值大關，到7月中旬股價再次突破上市以來歷史新高，市值最高觸及1228億元。
北京銀行股價年內屢屢創下歷史新高，主要源於市場資金的持續淨流入。其中，作爲主力資金的機構投資者真金白銀增持該行，反映出這些機構對投資價值的普遍看好。
據統計，截至2024年6月末，包括保險公司、公募基金和一般公司法人在內，共有493家機構投資者(含同機構股東)持有北京銀行股份，半年來增加了150家，合計持有北京銀行約116.3億股股份。這其中，尤其以公募基金和保險基金增持最爲積極。
實際上，以保險機構和公募基金爲代表的機構投資者，已經對北京銀行進行了長期佈局。拉長時間看，2023年6月末至2024年6月末的一年間，公募基金和保險基金合計增持了北京銀行超10億股，增持數量一年增長了62.4%，其中公募基金持倉一年增長了5.6億股，同比增幅86.7%;保險資金一年來也增持約4.4億股，同比增幅約46%。
具體來看，險資方面已有多家機構成爲北京銀行前十大股東，例如信泰人壽、陽光人壽。其中，信泰人壽一季度增持北京銀行3.56億股股份，持股數量增至9.94億股，佔該行總股本的4.7%，躋身該行第四大股東。這不是信泰人壽首次投資北京銀行。早在2023年一季報中，信泰人壽首次現身北京銀行前十大股東之列，彼時持股比例爲1.66%，後多次實施增持。而陽光人壽也共計持有北京銀行4.025億股，持股比例爲1.9%，位列第八大股東。
除了保險機構，包括華泰柏瑞基金、易方達基金、嘉實基金、華夏基金在內的將近94家公募基金或券商資管公司持有北京銀行股份，佔該行總股本約5.72%。
事實上，今年以來保險資金、公募基金頗爲青睞具有高股息分紅、經營業績穩健、抗風險能力較好的標的。而北京銀行作爲頭部城商行的代表，以其良好的經營業績和基本面優勢，持續對股東的高分紅比例，成爲了機構投資者理想的配置對象。
據統計，北京銀行自2007年上市以來，累計現金分紅已經高達647.68億元，自2017年以來現金分紅比例均保持在30%以上，這一比例位居多數上市銀行前列。
穩健基本面凸顯估值性價比
持續對股東的高比例分紅回報，離不開北京銀行穩健的經營業績支撐。在面對複雜經濟環境、激烈的銀行業競爭市場，該行仍能實現營業收入、淨利潤的正增長，凸顯了該行基本面的突出優勢。
據業績披露，該行盈利能力進一步提升，繼續保持了盈利雙增。上半年實現營業收入355.44億元，同比增長6.37%，實現歸屬於母公司股東的淨利潤145.79億元，同比增長2.39%。截至今年6月末，北京銀行資產規模3.95萬億元，較年初增長5.25%，即將站上4萬億規模的重要關口。
拆解該行收入構成，今年上半年，北京銀行利息淨收入255.36億元，同比增長3.84%，增速較一季度和去年同期均有改善;淨息差爲1.47%，降幅較上年同期明顯放緩，主要來自負債端成本的優化。非利息收入達100.08億元，同比增長13.4%，非息收入佔比較上年同期提升1.8個百分點至28.2%。
今年上半年，北京銀行實現盈利穩增，一方面得益於該行資產規模穩健「擴表」，另一方面來源於該行零售轉型成效持續顯現。
具體來看，北京銀行資產端信貸持續擴張，對公貸款增長動能強勁。今年上半年，該行貸款總額較年初增長7.56%。其中，對公貸款較年初增長10.8%，科技金融、普惠金融、公司綠色貸款、製造業貸款較年初分別增長30.34%、18.73%、25.59%、20.03%。
同時，該行零售銀行業務加速轉型，零售AUM(資產管理規模)突破1.15萬億元，較年初增長11.3%，儲蓄規模近7000億元;客戶基礎持續夯實，零售客戶數2977萬戶，貴賓客戶及以上客戶超106萬戶;零售貸款規模7114億元，位居城商行首位;信用卡業務堅持低成本、低風險、高效率獲客，營銷拓客效率大幅提升。
在輕資本投入的金融市場業務方面，北京銀行量質齊升，託管規模突破2萬億元，較年初增長30%，爲行業平均增速的4.3倍;國債承銷量同比增長42%，國債成交量同比增長195%，助力該行記賬式國債承銷團綜合排名提升;票據業務交易量同比增長64.9%，票據買賣價差同比增長133.5%。
在維持業務穩健增長的同時，北京銀行資產質量進一步得到優化，風險抵禦能力進一步增強。截至6月末，該行不良貸款率1.31%，較年初下降0.01個百分點，撥備覆蓋率208.16%，具備良好的風險抵補能力。
值得一提的是，多家券商發佈研報看好北京銀行發展前景。中國銀河證券認爲，北京銀行構建全生命週期零售金融服務體系，收入貢獻增加，AUM穩定在萬億以上且保持較快增長;負債端核心存款獲取能力強，成本管控成效良好。
光大證券研報認爲，北京銀行深耕首都，北京、長三角、珠三角等經濟發達地區貸款佔比超70%。近年來零售轉型持續推進，2022年以來加快推進「五大轉型」，零售業務營收貢獻增強，後續零售轉型效能有望持續釋放。
特色經營優勢彰顯長期增長潛力
除了穩健的基本面外，北京銀行的特色經營優勢也是其長期增長潛力的重要保障。北京銀行始終堅持差異化、特色化的發展導向，爲該行帶來了一系列新的增長點，爲未來發展創造出更大的想象空間。
在特色化經營方面，北京銀行持續深化金融產品服務創新，全力做好「五篇大文章」，在科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融等領域形成了鮮明的服務特色。
具體來看，該行加快零售業務轉型步伐，開啓兒童金融領域探索，打造「兒童友好型銀行」;圍繞全生命週期主線，打造「伴您一生的銀行」;擦亮特色化金融品牌，打造「專精特新第一行」;深化綜合金融服務模式，打造「企業全生命週期服務的銀行」;深耕專業化金融服務，打造「投行驅動的商業銀行」;着力發展人才金融，打造「成就人才夢想的銀行」;抓好人工智能的全面應用和能力生成，打造「人工智能驅動的商業銀行」。
例如，北京銀行在行業內率先提出打造「專精特新第一行」，並上升至全行戰略。在服務專精特新企業過程中，北京銀行全生命週期金融服務始終貫穿其中。據了解，該行已構建出企業從初創、到成爲專精特新、到併購、到上市、到成爲領軍企業的全過程、陪伴式服務，滿足企業各類場景的金融需求。
截至今年6月末，北京銀行累計爲專精特新企業發放貸款超750億元;服務專精特新客戶超1.6萬戶，較年初增加近3600戶;專精特新貸款餘額992億元，較年初增加263億元。上半年科技特色或專營支行數量新增28家;科技金融貸款餘額3379億元，較年初增長30.3%，服務北京地區80%的創業板、69%的科創板、74%的北交所上市企業。
在人工智能、大數據時代，商業銀行特色經營優勢的建立離不開數字化轉型的支撐。該行在業績中介紹，數字化轉型是北京銀行高質量發展的核心引擎。
北京銀行黨委書記、董事長霍學文在半年度業績發佈會上表示，北京銀行業績的取得，各方面都滲透了科技對業務的驅動以及數字化轉型的成果。
大力推動數字化轉型戰略的同時，北京銀行的風控能力也不斷提升。今年上半年，該行加強智慧風控體系建設，完成新一代授信後管理平台「速贏階段」上線，實現非零售客戶貸後一體化管理、貸後日常管理線上化全覆蓋，貸後檢查報告自動化填報率大幅提升;推進「冒煙指數」3.0版本建設，拓展內外部數據源，深化組合統計分析，利用AI數字人建設「冒煙指數」數字分身，提升交互體驗。同時，該行全面加強風險管理核心能力建設，持續加大不良管控力度，不良貸款率呈現平穩下降態勢。