金吾財訊 | 交銀國際發研報指，康方生物(09926)依沃西單抗首個頭對頭K藥III期療效數據亮眼。該行指，依沃西組三級及以上TRAE和嚴重TRAE發生率分別爲29.4%/20.8%（vs. K藥組15.6%/16.1%），導致停藥/死亡的TRAE發生率爲1.5%/0.5%，甚至低於K藥組的3.0%/1.0%。鱗癌受試者中中央型佔比72.2%（在貝伐珠治療過程中更易出現咯血副作用），兩組的三級及以上和嚴重TRAE並無明顯差異（22.2%/18.9% vs. 18.7%/18.7%）。依沃西所有VEGF相關AE均爲1-3級，出血發生率略高於K藥組。
公司預計依沃西治療1L PD-L1+ NSCLC將於1H25在中國獲批，同時合作伙伴Summit即將啓動一項全球III期試驗HARMONi-7，針對PD-L1 TPS≥50% NSCLC的一線治療。基於優異且超預期的臨床數據，該行上調依沃西的海外開發成功率及銷售預測（主要影響公司長期收入預測），並上調DCF目標價至77.0港元（前爲72.0港元），繼續將公司選爲行業重點推薦標的及九月金股。維持「買入」評級