最新盈利预测明细如下：天風證券股份有限公司何富麗近期對首旅酒店進行研究併發布了研究報告《24Q2業績同增18.5%韌性明顯，加快標準店拓展》，本報告對首旅酒店給出買入評級，當前股價爲11.76元。
首旅酒店(600258)
業績概述：24H1實現營收37.3億元/yoy+3.5%，歸母淨利3.6億元/yoy+27.5%，扣非淨利3.2億元/yoy+38.5%。
單季度看，公司24Q2收入18.9億元/yoy-3.3%，歸母淨利2.4億元/yoy+18.5%，扣非淨利爲2.3億元/yoy+21.9%。
業務細項：24H1酒店/景區收入同增3.4%/4.3%、酒店利潤總額同增41.0%。1）收入層面，公司酒店業務營業收入34.4億元/yoy+3.4%；景區收入3.0億元/yoy+4.3%。2）業績層面，公司利潤總額爲4.8億元，其中酒店業務利潤總額爲3.3億元/yoy+41.0%；景區運營業務利潤總額爲1.5億元/yoy-2.3%。
開店進展：24H1公司新開店567家/yoy+7.8%、達成全年開店目標41%-47%。2024Q2公司新開店數量爲362家，淨開店180家、對應關店182家。24H1公司新開店567家/yoy+7.8%、較24年開店目標1200-1400家達成率約41%-47%，其中標準店開店數量爲271家，同比增長60.4%，標準管理酒店拓展提速；新開業輕管理酒店296家，佔新開店比例爲52.2%。
開店結構：24Q2經濟型酒店新開店數量爲64家，中高端酒店新開店數量爲105家，輕管理酒店新開店數量爲193家。截至2024Q2，公司酒店數量爲6,475家（含境外2家），中高端酒店數量佔比28.6%、房量佔比40.8%。
RevPAR表現：24Q2不含輕管理RevPAR同比下降5.1%。
全部酒店：2024Q2全部酒店RevPAR152元/yoy-6.0%、較19同期恢復度94%；ADR231元/yoy-3.8%；OCC65.9%/yoy-1.6pct。2024Q2不含輕管理酒店的全部酒店RevPAR爲172元/yoy-5.1%；ADR247元/yoy-4.1%；OCC69.7%/yoy-0.8個百分點。
成熟酒店：24Q2成熟酒店RevPARyoy-7.7%；不含輕管理酒店的成熟酒店RevPARyoy-7.6%。
分檔次看：24Q2經濟型/中高端/輕管理RevPAR分別yoy-5.8%/-7.6%/-3.7%。盈利預測及投資建議：我們預計24-26年公司歸母淨利分別爲8.9/10.3/11.7億元、對應PE分別爲15/13/11x（考慮當前消費環境將前次預測9.1/10.4/11.9億元略下調）。短期關注復甦進度，中長期看好酒店集團加盟成長趨勢、關注首旅標準店開店的提速可能及中高端發展，維持「買入」評級。
風險提示：宏觀經濟波動風險，開店進度不及預期，RevPAR恢復不及預期
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，國聯證券曹晶研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲79.71%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利8.13億，根據現價換算的預測PE爲16.8。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有21家機構給出評級，買入評級12家，增持評級8家，中性評級1家；過去90天內機構目標均價爲16.33。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。