最新盈利预测明细如下：中郵證券有限責任公司吳文吉近期對泰凌微進行研究併發布了研究報告《芯連萬物，精彩無線》，本報告對泰凌微給出買入評級，當前股價爲16.45元。
泰凌微(688591)
事件
8月21日，公司披露2024年半年度報告。報告期內，公司實現營業收入3.66億元，較上年同期增長14.67%，實現歸屬於上市公司股東的淨利潤2,698.40萬元，較上年同期略減162.91萬元降幅5.69%；實現歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益的淨利潤2,602.56萬元，較上年同期略增171.32萬元，增幅7.05%。
投資要點
低功耗藍牙領域全面佈局，新產品新市場積極拓展。公司的主要業務是低功耗無線物聯網芯片的研發、設計與銷售，主要聚焦於低功耗藍牙芯片、多協議（含Zigbee，Matter等）物聯網芯片、私有協議2.4G芯片和無線音頻芯片等產品。公司的產品廣泛應用在電腦外設、智能家居、智能硬件、智能工業系統、智能商業系統等領域。公司產品的應用領域廣泛，客戶行業分散。公司的產品被大量國內外一線品牌所採用，包括谷歌、亞馬遜、小米等物聯網生態系統；羅技、聯想等一線計算機外設品牌；創維、長虹、海爾等一線電視品牌；JBL、Sony等音頻產品品牌；歐瑞博、綠米等智能家居品牌。和一線品牌的長期合作，體現了公司在產品性能上的領先，以及產品的高品質和服務的高質量，構成了公司的競爭優勢和商業壁壘。
物聯網市場積極拓展，音頻芯片出貨顯著。公司在各個物聯網細分市場持續取得進展，在智能家居、商用智能照明市場都獲得了可喜進展。公司進一步加強了和谷歌、亞馬遜等大型互聯網生態企業的合作，公司芯片被其生態鏈重要合作伙伴所採用，實現了大批量的出貨。報告期內，公司的音頻芯片出貨取得了明顯的增長。公司音頻芯片被包括JBL、Sony、小米等一線廠商所採用，由於這些廠商新項目開始出貨和已有項目訂貨量的增加，公司音頻芯片出貨量獲得了顯著增長。
產品研發積極投入，各條產品線積極拓展。公司進一步加大研發投入，加快產品節奏，快速更新產品在IOT和音頻上的矩陣佈局，報告期內完成了藍牙高速率和星閃標準的調制解調器設計；加快RISC-V架構芯片的佈局，覆蓋從高端到低端多種市場定位的芯片；報告期內，公司也已經爲前導客戶提供藍牙高精度定位芯片和軟硬件開發套件以及高性能無線音頻芯片和軟硬件開發套件。
投資建議
我們預計公司2024/2025/2026年分別實現收入8/10/13億元，實現歸母淨利潤分別爲0.6/1.3/2.0億元，當前股價對應2024-2026年PE分別爲65倍、30倍、19倍，首次覆蓋，給予「買入」評級。
風險提示
技術迭代風險；研發未達預期的風險；核心技術人才流失風險；主要供應商集中風險；境外經營的風險；經營規模擴大帶來的管理風險；應收賬款回收風險；存貨跌價風險；毛利率下降的風險行業風險；宏觀環境風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，首創證券何立中研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲79.63%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利8750萬，根據現價換算的預測PE爲41.12。
最新盈利預測明細如下：
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。