9月5日(週四)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。
盤前市場動向
1. 9月5日(週四)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨漲0.08%，標普500指數期貨漲0.01%，納指期貨跌0.10%。
2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.22%，英國富時100指數跌0.13%，法國CAC40指數跌0.44%，歐洲斯托克50指數跌0.30%。
3. 截至發稿，WTI原油漲0.35%，報69.44美元/桶。布倫特原油漲0.48%，報73.05美元/桶。
市場消息
激進減息押注席捲金融市場! 越來越多交易員豪賭聯儲局即將減息50點子。與隔夜擔保融資利率(SOFR)掛鉤的期權交易顯示，在聯儲局政策會議宣佈前五日，即9月13日到期的許多看漲合約中，未平倉合約或交易員們持有的頭寸數量激增，反映出越來越多交易員用真金白銀押注聯儲局將減息50個點子提振美國疲軟的勞動力市場以及經濟增速。如果週五的非農就業數據報告以及下週的消費者價格指(即CPI數據)數顯示美國勞動力市場和通脹率降溫到足以證明更快速寬鬆政策的合理性，那麼這些交易員的鴿派押注立場將得到回報。目前，掉期合約顯示，聯儲局本月減息50個點子的可能性約爲三分之一。
摩通：聯儲局減息可能無法推動股市新一輪上漲。摩根大通表示，聯儲局即將開始減息，但如果投資者認爲這會爲股市帶來新一輪的上漲勢頭，那就大錯特錯了。以Mislav Matejka爲首的摩根大通策略師在一份研究報告中表示，聯儲局最終減息至少部分是爲了應對經濟放緩，這可能會抵消減息對股市的積極影響。摩根大通策略師表示：「聯儲局將開始放鬆貨幣政策，但更多是一種被動的方式，作爲對經濟增長放緩的回應，這可能不足以推動股市的下一輪上漲。」策略師還補充稱：「我們還沒有走出困境，9月對股市來說是一個具有季節性挑戰的月份。」
高盛專家Rubner預警就業數據疲軟或觸發市場回調，9月交易「魔咒」籠罩。高盛全球市場董事總經理兼戰術專家Scott Rubner警告稱，如果週五即將公佈的就業數據表現不佳，股市可能會步入回調階段。Rubner指出，高盛的客戶們已經在爲9月下半月可能出現的股價下跌做準備，並預計避險操作將從9月16日開始。Rubner特別提到，9月底通常是標普500指數歷史上表現最差的兩週交易期之一。他進一步分析稱，由於順勢系統基金幾乎沒有增加股票持倉的空間，加之企業即將進入盈利回購禁售期，這將減少股市的需求。高盛的回購團隊預測，在9月13日禁售期開始前，這些基金的被動需求大約爲66億美元。
聯儲局9月減息幅度多大?關鍵票委：完全取決於未來兩週！美國舊金山聯儲主席、FOMC票委戴利表示，聯儲局需要減息以保持就業市場健康，這再次強化了市場的觀點，即9月減息已經板上釘釘。戴利表示，勞動力市場的健康狀況必須得到「維持和保護」，「我們須非常小心，如果政策過緊，勞動力市場可能會進一步放緩，在我看來，這是不受歡迎的」。戴利還透露，她認爲聯儲局的減息幅度將取決於即將公佈的經濟數據——包括本週五的非農就業報告和下週三的CPI數據。
科技股「七姐妹」風光不再，下半年小型股或「獨領風騷」。截至目前，衡量美國小型股公司的一項關鍵指標在2024年下半年的表現優於華爾街基準標普500指數，這一趨勢表明市場廣度已從大型股轉移到其他領域。嘉信理財首席投資策略師Liz Ann Sonders表示：「儘管美國股市的上漲趨勢在2024年下半年依然完好，但領導地位已從龐然大鱷轉移到小魚身上。」
OPEC+減產懸念再起，花旗警告若減產不力油價或面臨下行風險。花旗銀行最新預測指出，如果OPEC+不增加減產力度，明年油價可能會跌至每桶60美元。該銀行警告，若資金流動導致價格進一步下跌至50美元，市場可能會經歷一次反彈。然而，地緣政治緊張局勢對油價的長期影響被認爲較小，每次上漲後的反彈力度都在減弱，市場參與者將這些緊張局勢視爲在價格暫時上漲期間出售的機會。花旗還警告稱，如果不延長減產協議，OPEC可能會失去市場對其捍衛每桶70美元油價的信心。儘管花旗銀行過去曾發佈過類似的負面預測，有時甚至出現錯誤，但其分析仍受到市場關注。
個股消息
收入新來源！特斯拉(TSLA.US)擬2025年一季度在中國、歐洲推出FSD。特斯拉官方賬號Tesla AI在社交媒體上發文表示，特斯拉計劃於2025年第一季度在中國和歐洲推出全自動駕駛(FSD)，目前正在等待監管部門的批准。值得一提的是，這一時間表比特斯拉之前預計的2024年底前推出略有推遲。特斯拉首席執行官馬斯克在7月的業績電話會議上表示，該公司預計在2024年年底前，歐洲、中國和其他國家將批准特斯拉FSD。除了目前的一次性購買選項之外，特斯拉還計劃提供FSD的月度訂閱服務，這可能會在電動汽車市場競爭日益激烈的情況下爲該公司帶來新的收入來源。
蔚來(NIO.US)二季度汽車交付量創新高，收入同比增長98.9%。第二季度汽車交付量達57,373輛，包括32,562輛高端智能電動 SUV以及24,811輛高端智能電動轎車，較2023年第二季度增長143.9%、較 2024年第一季度增長90.9%。汽車銷售額爲人民幣156.796億元(21.576億美元)，較 2023年第二季度增長118.2%、較2024年第一季度增長87.1%。 汽車毛利率爲12.2%，而2023年第二季度爲6.2%、2024年第一季度爲9.2%。收入總額爲人民幣174.460億元(24.006億美元)，較2023 年第二季度增長98.9%、較2024年第一季度增長76.1%。
被傳面臨反壟斷調查，英偉達(NVDA.US)否認收到美國司法部傳票。英偉達否認了因反壟斷問題收到美國司法部傳票的報道。英偉達的一名代表表示：「我們已經詢問了美國司法部，沒有收到傳票。」「儘管如此，我們很樂意回答監管機構可能對我們業務提出的任何問題。」據業內估計，英偉達佔據了數據中心人工智能芯片市場80%以上的份額。英偉達在接受採訪時表示:「我們的基準測試結果和對客戶的價值反映了英偉達的優勢，客戶可以選擇最適合他們的解決方案。」
市場預期博通(AVGO.US)Q3營收大增，AI業務及與OpenAI的合作或成亮點。半導體巨頭博通將在週四美股盤後公佈其2024財年第三季度的財務業績。市場普遍預期博通第三季度的營收將達到130.4億美元，相較於去年同期的88.8億美元顯著增長。然而，淨利潤預計將從去年同期的33億美元下降至29.4億美元，導致每股攤薄收益(EPS)也有所減少。值得注意的是，博通在今年夏天進行了一次10拆1的股票拆分。人工智能(AI)相關業務的表現無疑將成爲市場關注的焦點。投資者將密切觀察博通在AI領域的銷售情況和未來展望，以及是否有新的AI芯片客戶加入，特別是市場傳言中的ChatGPT製造商OpenAI。
盤前跌超19%!受累企業收緊支出，C3.ai(AI.US)Q1訂閱營收、全年指引不及預期。業績顯示，C3.ai第一財季總營收達到8720萬美元，同比增長20.5%，超過了分析師8694萬美元的預期;調整後每股虧損0.05美元，市場預期爲每股虧損0.13美元。不過，面對高利率和不穩定的業務，企業對新軟件投資的謹慎態度影響了對C3.ai產品的需求，該公司第一財季的訂閱營收爲7350萬美元，分析師平均預計爲7910萬美元。雖然該公司的總營收略高於預期，但訂閱營收的大幅下降反映了人們對經濟不確定時期企業支出的普遍擔憂。展望未來，該公司將2025財年的營收預期維持在3.70億至3.95億美元之間，區間中值低於分析師預期的3.839億美元。
Q2收入未達預期疊加裁員15%，電動車充電網絡運營商ChargePoint(CHPT.US)盤前跌超7%。數據顯示，在截至7月31日的第二財季，ChargePoint收入下降27.6%至1.09億美元，比預期少了近500萬美元;每股虧損0.16美元，較去年同期的每股虧損0.35美元有所收窄，符合預期。對於第三財季，ChargePoint預計收入爲8500萬美元至9500萬美元，低於1.359億美元的市場普遍預期。值得一提的是，該公司表示計劃重組其業務，並削減15%的全球員工，這一舉措預計將花費1000萬美元的遣散費和相關費用。ChargePoint表示，預計此次裁員將通過提高運營效率爲公司節省約4100萬美元的運營費用。
重要經濟數據和事件預告
北京時間20:15 美國8月ADP就業人數變動
北京時間20:30 美國截至8月31日當週初請失業金人數
北京時間22:00 美國8月ISM非製造業PMI
北京時間23:00 美國截至8月30日當週EIA原油庫存變動
業績預告
週五早間：博通(AVGO.US)