最新盈利预测明细如下：東興證券股份有限公司劉宇卓近期對安迪蘇進行研究併發布了研究報告《蛋氨酸增長較好，產能持續擴張鞏固龍頭地位》，本報告對安迪蘇給出買入評級，當前股價爲10.18元。
安迪蘇(600299)
YoY+14.74%，歸母淨利潤6.08億元，YoY+1719.14%。
主要產品蛋氨酸量價齊升，帶動公司盈利大幅增長。從收入端看，①功能性產品板塊營收同比增長20%至53.9億元，主要產品蛋氨酸增長較好，其中液體蛋氨酸滲透率持續提升、固體蛋氨酸銷量也實現了雙位數增長以及產品價格上漲，拉動蛋氨酸業務銷售持續增長；②特種產品板塊營收同比增長1%至18.7億元，特種品業務表現繼續保持穩定，主要是單胃和水產領域特種品業務快速增長，抵消了北美奶製品行業疲軟的衝擊。從利潤端看，公司綜合毛利率大幅提升10.35%至31.36%，除蛋氨酸產品漲價因素外，原材料和能源成本的下降也促進了毛利率的提升。此外，公司實施更嚴格的現金和營運資金管控，以及成本壓降計劃。一系列舉措帶動公司淨利潤大幅增長。
蛋氨酸產能持續提升鞏固龍頭地位。①公司目前有2個蛋氨酸生產平台，分別位於歐洲和中國南京。自2021年3季度以來，歐洲生產平台的擴建項目已成功提升年產能共計8萬噸。中國南京生產平台目前總產能已達到35萬噸，成爲全球規模最大的液體蛋氨酸生產平台之一。②爲滿足全球蛋氨酸需求，並進一步鞏固公司在蛋氨酸行業的領導地位，公司在泉州投建新的固體蛋氨酸工廠，年產能15萬噸，預計將於2027年投產。我們預計公司將通過持續產業投資，進一步擴大產能，在未來繼續保持在全球第一梯隊的領先地位。
公司盈利預測及投資評級：公司是全球動物營養行業的領軍企業，是世界第二大蛋氨酸生產企業，可同時生產固體和液體蛋氨酸，同時公司積極踐行「雙支柱」戰略，不斷鞏固蛋氨酸行業領先地位，並加快特種產品業務的發展。基於公司2024年中報，我們相應調整公司2024~2026年盈利預測。我們預測公司2024~2026年淨利潤分別爲12.84、14.62和16.04億元，對應EPS分別爲0.48、0.55和0.60元，當前股價對應P/E值分別爲21、19和17倍。維持「強烈推薦」評級。
風險提示：產品價格下滑；行業新增產能投放過快；飼料行業需求下滑。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，光大證券蔡嘉豪研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲79.75%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利10.27億，根據現價換算的預測PE爲26.63。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有2家機構給出評級，買入評級2家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。