最新盈利预测明细如下：東興證券股份有限公司劉航近期對鉅泉科技進行研究併發布了研究報告《公司2024年半年度報業績點評：營收同比微增，積極回購彰顯經營信心》，本報告對鉅泉科技給出增持評級，當前股價爲25.42元。
鉅泉科技(688391)
事件：
2024年8月28日，鉅泉科技發佈2024年半年度報：公司實現營業收入3.07億元，同比增長0.32%，扣非歸母淨利潤3339.83萬元，同比減少46.45%。點評：
公司2024年半年度營收同比增長0.32%，經營活動產生的淨現金流爲5536.11萬元，轉去年同期負爲正。2024年半年度公司實現營業收入3.07億元，毛利率43.98%，同比下降6.94pct，受益於電網智能化改造持續推進，智能電網終端設備芯片需求快速增長，公司產品銷量有較大增長，但產品售價下降和結構變化，使得毛利率下降。2024H1公司淨利潤5623.47萬元，同比減少29.98%，主要是公司持續加大研發及新品投入，研發費用增加。現金流方面，經營活動產生的現金流量淨額爲5536.11萬元，相較於2023年半年度的-8053.80萬元，同比明顯改善，主要是公司支付供應商的貨款減少及銷售回款增加所致。由於公司購買公租房交付，2024H1固定資產達2.06億元，較上年期末增長86.91%。
堅持自主研發和技術創新，實現公司多元化發展。電能計量芯片領域，開發電能計量芯片，具有突出的性能優勢。電錶MCU芯片領域，開發基於32位核微處理器技術的MCU芯片產品，憑藉穩定的性能和低功耗設計迅速搶佔市場。載波通信芯片領域，自主研發電力線載波雙模通信芯片，在載波通信基礎上融合無線通信功能，實現更高的通信速率、更可靠的工作狀態、更高的抄表成功率及穩定的遠程控制和需求側管理功能。BMS芯片領域，已完成高精度的電芯荷電狀態估計、電芯健康度估計等BMS系統核心算法的開發。
積極回購彰顯經營信心。據公司2024年3月23日公告，公司將以超募資金通過上海證券交易所交易系統以集中競價交易方式回購公司已發行的部分人民幣普通股股票。擬用於本次回購的資金總額不低於人民幣4,000.00萬元，不超過人民幣8,000.00萬元，回購價格爲不超過人民幣60.00元/股。2024年4月16日召開2023年年度股東大會，將回購資金調整爲不低於人民幣10,000.00萬元（含），不超過人民幣20,000.00萬元（含）。此舉彰顯了公司對未來的信心和對自身價值的認可，
公司盈利預測及投資評級：公司是國內智能電網終端芯片領航者，IR46新標準推行在即以及電錶出海市場需求廣闊，業績有望持續增長。預計公司2024
2026年EPS分別爲1.20、1.67和2.20元，給予「推薦」評級。
風險提示：（1）IR46新標準普及不及預期；（2）電錶出海不及預期；（3）市場競爭加劇風險；（4）技術迭代風險
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，中郵證券吳文吉研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲35.22%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.48億，根據現價換算的預測PE爲8.6。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有1家機構給出評級，增持評級1家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
