最新盈利预测明细如下：天風證券股份有限公司郭麗麗,朱曄,胡冰清近期對賽恩斯進行研究併發布了研究報告《賽恩斯半年報點評：「三位一體」支撐業績高增，紫金礦業持續賦能》，本報告對賽恩斯給出買入評級，當前股價爲23.57元。
賽恩斯(688480)
業績概況：2024年上半年，公司實現營業收入3.56億元，同比+32.68%；歸母淨利潤1.15億元，同比+216.75%；扣非歸母淨利潤0.54億元，同比+64.97%。「三位一體」支撐公司業績高增，看好下半年解決方案確認收入
24H1公司各業務分部情況如下：
1、重金屬污染防治綜合解決方案業務：實現營收1.05億元，同比-15.8%，佔總營收比重29%。公司解決方案業務的收入確認存在季節因素，多在下半年確認，22-23年上半年公司解決業務分部的收入只佔該分部全年收入的25%左右。
2、產品銷售業務：實現營收1.17億元，同比+109.8%，佔總營收比重33%。該分部收入高增主要紫金藥劑並表貢獻（24H1紫金藥劑實現收入0.61億元、淨利潤0.15億元）。
3、運營服務業務：實現營業收入1.31億元，同比+54.1%，佔總營收比重37%。三位一體業務商業模式下，公司以增量（解決方案）促進存量（產品銷售與運營服務），以存量平滑增量，相互促進、協同發展。
二股東紫金礦業持續賦能，全資收購紫金藥劑增厚產品護城河
24H1公司與第二大股東紫金礦業實現關聯交易收入0.83億元，同比+14%；新增澳大利亞諾頓金田項目運營服務、黑龍江多寶山銅業項目藥劑銷售等，全年關聯預計交易約4.5億元，股東賦能成果顯著。
24年2月，公司完成對參股公司紫金藥劑的全資收購，高效新型選礦藥劑與重金屬污染防治技術與產品聯用，形成抱團優勢和技術壁壘，構建起新的核心競爭力，有助於公司實現新領域、多場景、全球化擴張。
持續加大研發投入，增強技術競爭優勢
2024年上半年，公司研發費用0.19億元，同比增長19.2%；新申請專利8項，新增授權專利8項，預計全年新申請專利20項，新增授權專利12項；在研項目17個，部分項目預期可達到國際領先水平。自主研發實力增強的同時，公司長期保持與中南大學等高校科研院的產學研合作關係，聚焦前沿研究、加強產業化推廣，致力於成爲重金屬污染防治及資源化領域的龍頭企業。
投資建議：我們預測2024-2026年公司歸母淨利潤爲2.02、2.22、2.77億元，同比分別增長123%、10%、25%（24年預測前值1.60億元，因公司完成對紫金藥劑的收購，我們對盈利預測進行了上調）；攤薄EPS分別爲2.12、2.32、2.90元，9月3日股價對應PE分別爲11.21、10.21、8.17倍。維持「買入」評級。
風險提示：訂單增長不達預期的風險；應收賬款回款不佳，計提減值的風險；市場競爭加劇，利潤率下行的風險；客戶集中度高，合作關係變化的風險
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，廣發證券郭鵬研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲79.71%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利2.05億，根據現價換算的預測PE爲10.86。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有5家機構給出評級，買入評級5家；過去90天內機構目標均價爲37.5。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。