金吾財訊 | 國泰君安發研報指，華潤置地(01109)2024年上半年，公司營收791.3億元，同比上漲8.4%，歸母淨利潤102.5億元，同比下滑25.4%；毛利率同比下滑3.4pct至22.3%，其中開發銷售型業務毛利率同比下降4.6pct至12.4%，經營性不動產業務毛利率同比提升0.2pct至71.5%；淨利率同比下滑5.9pct至13%。
該行續指，2024年上半年經常性收入業務營業收入同比上漲9%至200億元，貢獻55.2億元的核心淨利潤，同比上漲14.4%，其中經營性不動產業務營業收入上漲7%至114.7億元，表現最爲亮眼的是購物中心，租金同比上漲9.7%，出租率達到97.3%，評估增值33.2億元。同時，3月華夏華潤商業REIT上市，至此公司已經構建了商業、有巢雙REITs平台，大資管業務轉型將加速進行。
該行表示維持2024~2026年EPS爲4.42元、4.88元、5.39元，維持增持評級。