建銀國際對紫金礦業(02899)礦山產量增長前景感到樂觀,尤其是金和銅。
智通財經APP獲悉,建銀國際發佈研究報告稱,重申紫金礦業(02899)「跑贏大市」評級,下調目標價4%,由22.4港元降至21.5港元。該行對紫金礦業的礦山產量增長前景感到樂觀,尤其是金和銅,並預期礦山生產的金和銅在2024年將均升9%,在2025年將分別上升15%和11%。
報告中稱,紫金礦業由於銅及金產量增加、銷售成本下降及毛利率上升,今年上半年集團業績表現強勁,符合預期。並首次派發中期股息,派息比率爲18%。但考慮到海外礦山營運的外部不確定性,該行下調集團銅價和毛利率,因此下調今明兩年盈利4.2%/4.1%。