最新盈利预测明细如下：開源證券股份有限公司餘汝意,汪晉近期對昊帆生物進行研究併發布了研究報告《公司信息更新報告：Q2業績環比改善明顯，自有產能落地突破供給瓶頸》，本報告對昊帆生物給出買入評級，當前股價爲36.65元。
昊帆生物(301393)
Q2業績環比改善明顯，多肽合成試劑行業龍頭地位穩固
2024H1，公司實現收入營業收入2.25億元，同比增長7.12%；歸母淨利潤6581萬元，同比增長12.04%；扣非歸母淨利潤5928萬元，同比增長6.79%。單看Q2，公司實現營收1.34億元，同比增長57.64%，環比增長46.69%；歸母淨利潤3598萬元，同比增長60.27%，環比增長20.62%；扣非歸母淨利潤3351萬元，同比增長55.49%，環比增長30.05%。公司業績環比改善明顯，海內外多肽藥物市場正處於快速擴容期，對上游多肽合成試劑的需求正穩步提升。我們看好公司長期發展，維持原盈利預測，預計2024-2026年歸母淨利潤爲1.17/1.50/1.89億元，EPS爲1.08/1.39/1.75元，當前股價對應PE爲33.7/26.3/20.8倍，鑑於多肽藥物領域快速發展以及公司處於行業龍頭地位，維持「買入」評級。
核心業務多肽合成試劑銷售額穩健增長，客戶覆蓋海內外龍頭企業2024H1公司多肽合成試劑銷售額約1.83億元，同比增長11.62%；通用型分子砌塊銷售額3192萬元，同比下滑19.85%。公司聚焦於多肽合成試劑細分領域，能夠量產並穩定供應160餘種產品，佔比總數的75%；其中，離子型縮合試劑約佔全球供應量的25%，細分領域處於市場主導地位。截至2024年6月底，公司客戶覆蓋國內外1900餘家醫藥研發與生產企業、CRO、CDMO公司，其中不乏跨國醫藥行業龍頭企業，如Bachem AG、Lonza AG、PolyPeptide等，以及藥明康德、凱萊英、康龍化成等國內專業從事醫藥研發和生產的服務外包知名企業。
自有產能逐步落地，賦能公司中長期發展
爲突破產能瓶頸，公司加速自有產能建設。公司自有生產基地安徽昊帆年產1002噸多肽試劑及醫藥中間體建設項目於2024年2月取得試生產批覆通知。2024年5月，公司與江蘇淮安工業園區管理委員會簽署了《投資框架協議》，擬在江蘇淮安工業園區內投資建設多肽合成試劑項目。隨着安徽昊帆和淮安昊帆自產產能的建成及投產，公司將逐步實現自主生產，有望進一步提升產品競爭力。
風險提示：國內政策變動，核心人才流失，行業需求下降等。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，開源證券餘汝意研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲78.36%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利1.17億，根據現價換算的預測PE爲33.77。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有1家機構給出評級，買入評級1家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
