最新盈利预测明细如下：華安證券股份有限公司譚國超,陳珈蔚近期對迪安診斷進行研究併發布了研究報告《二季度收入環比改善，減值影響利潤》，本報告對迪安診斷給出買入評級，當前股價爲9.97元。
迪安診斷(300244)
主要觀點：
事件：
近日公司發佈2024年度中期業績報告，2024H1公司實現營業總收入62.18億元（同比-9.12%），實現歸母淨利潤0.72億元（同比-84.17%），扣非歸母淨利潤0.75億元（同比-77.34%）。
點評：
減值影響表觀，單二季度經營環比改善
單二季度公司實現營收32.45億元（同比-10.11%，環比+9.15%），實現歸母淨利潤0.49億元（同比-83.42%，環比+109.65%），扣非歸母淨利潤0.52億元（同比-73.28%，環比+119.79%）。公司經營環比改善，同比承壓，我們認爲主要是由於去年基數、經濟環境下行、消費恢復較慢、一過性應收賬款影響減值等原因。
從盈利能力看，24H1公司毛利率27.69%（同比-5.46pp），其中診斷服務毛利率32.28%（同比-9.96pp），渠道產品毛利率22.47%（同比-1.91pp），我們認爲下滑主要系政策監管趨嚴，行業競爭加劇等因素。24H1公司淨利率2.78%（同比-6.16pp）。
24H1公司銷售費用率/管理費用率/財務費用率/研發費用率分別實現9.01%/6.27%/1.59%/1.59%，分別同比+0.40pp/-0.04pp/-0.10pp/-0.69pp。
持續修煉內功，提升主業實力
24H1公司實現診斷業務收入23.62億元，ICL營收21.88億元（同口徑下同比+6.32%），經營依舊穩健。公司檢驗業務穩步發展，24H1新籤檢驗外送客戶1153家（其中新籤三級客戶114家），三級醫院合作持續推進。24H1公司實現特檢收入9.61億元，佔診斷業務收入比例40.69%。公司2024年上半年持續推進合作共建業務，24H1新增共建實驗室41家，累計共建實驗室700+家；新建精準中心10家，累計精準中心80家。
投資建議
公司是第三方檢測領域領軍企業，診斷服務+診斷產品雙輪業務共同發展。考慮行業競爭加劇、經濟環境承壓、政策監管邊際變嚴，我們適度下調公司業績預測，預計2024~2026年將實現營業總收入126.70/134.24/143.74億元（前值144.88/161.45/181.45億元），同比-5.5%/+6.0%/+7.1%（前值+8.1%/11.4%/12.4%）；將實現歸母淨利潤4.31/6.85/7.86億元（前值6.39/8.92/10.83億元），同比+40.2%/58.9%/14.8%（前值+107.7%/39.6%/21.4%），維持「買入」評級。
風險提示
政策不確定性風險，行業競爭加劇風險等。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，中泰證券於佳喜研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲68.15%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利4.29億，根據現價換算的預測PE爲14.46。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有3家機構給出評級，買入評級3家；過去90天內機構目標均價爲13.42。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。