大行評級｜交銀國際：維持華潤燃氣「中性」評級上調2024至26年盈測

格隆匯 · 09/03 10:26 · 評級/大行評級

格隆匯9月3日｜交銀國際發表報告指，華潤燃氣上半年售氣毛差改善幅度較大，期內核心利潤超預期。公司上半年核心盈利上升21%至34.6億元，高於預期8%。另外，相比今年3月公司在2023年度只維持派息比率持平，中期股息按年提升67%至每股0.25港元，是一個驚喜。由於公司提高中期股息，並考慮到公司在2023年度只維持派息比率持平，該行預期公司仍有機會小幅提升2024年度的派息比率2個百分點至52%。該行維持對其「中性」評級。由於公司零售氣毛差及經營費率控制優於預期，同時上調2024至2026年盈利預測各13%/18%/19%，2023至2026年盈利複合增長爲9.8%。

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