最新盈利预测明细如下：天風證券股份有限公司孫海洋近期對昂立教育進行研究併發布了研究報告《發佈股權激勵，收入及預收高增利潤減虧》，本報告對昂立教育給出買入評級，當前股價爲11.4元。
昂立教育(600661)
公司發佈股權激勵計劃綁定核心骨幹
公司發佈1305萬股員工持股計劃，佔總4.6%；股份來源爲公司回購；員工持股受讓價5.46元/股（約合週四收盤價的5折）；激勵範圍覆蓋董監高+中層及骨幹不超過212人。
本員工持股計劃的存續期爲60個月，分三次解鎖，比例分別爲30%、30%、40%。持股計劃將2025-27年三個會計年度作爲業績考覈年：
2025年：2025年增長係數不低於1.29，增長係數=（1+營業收入兩年年複合增長率）*（1+淨利率）；
2026年：2026年增長係數不低於1.31，增長係數=（1+營業收入三年年複合增長率）*（1+淨利率）；
2027年：增長係數不低於1.31，增長係數=（1+營業收入四年年複合增長率）*（1+淨利率）。
我們認爲，本次股權激勵有利於理順機制，綁定核心骨幹，激發幹勁，更好實現收入及利潤達成。
公司發佈2024年半年報
24Q2收入3億同增31%，歸母淨利-0.3億，減虧0.5億；24H1收入5.7億元同增39%，歸母淨利-0.2億，減虧約0.9億；截止2024年6月30日公司合同負債約7億，較23年年底增加20%。
非學科業務快速發展
公司非學科產品體系覆蓋了幼小至高中全年齡段：幼少段，公司依託「昂立少兒成長中心」和「昂立智立方個性化成長中心」，重點打造以「人文、科學、語言」爲主的實踐創造營及課後託管業務。
24H1幼少段在讀人次約3萬（23H1約1.5萬人次）；中學段，公司依託「昂立青少年發展中心」、「昂立智立方個性化成長中心」和「昂立新課程」，打造實踐創造營、科創競賽、生涯規劃/AI個性化產品發展的OMO產品體系，中學段在讀人次約3.5萬（23H1約2.7萬人次）。
公司在持續構建素質素養類非學科產品矩陣的同時，大力發展學校課後服務業務，在科創、研學等素質教育領域與多家學校達成深度合作。此外，公司積極組建並系統運營科創業務，打造「昂立科創學院」和「Hello科學」科創品牌。
維持盈利預測，維持「買入」評級
公司繼續深化戰略轉型，在素質教育、職業教育、成人教育和國際與基礎教育四大板塊並行的業務格局下，聚焦「非學科業務」主戰場，通過優化業務及產品線，加速發展素質教育、職業教育和國際與基礎教育業務，通過多城市、多產品、多渠道疊加，加大成人教育領域的拓展力度。我們預計24-26年歸母分別爲0.7億、1.7億以及2.2億，PE分別爲48X、19X、15X。
風險提示：政策法規風險；核心高管流失；市場環境風險；經營管理風險等
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，天風證券孫海洋研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲17.26%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利6614萬，根據現價換算的預測PE爲49.57。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有1家機構給出評級，買入評級1家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。