最新盈利预测明细如下：東吳證券股份有限公司蘇立贊,許牧,高正泰近期對中直股份進行研究併發布了研究報告《2024年中報點評：中直股份業務高效整合，業績有望復甦》，本報告對中直股份給出買入評級，當前股價爲38.7元。
中直股份(600038)
事件：公司發佈2024年中報，2024年上半年實現營收81.74億元，同比下降31.69%，實現歸母淨利潤2.98億元，同比下降9.18%。
投資要點
行業週期波動，公司業績有所下降。2024年上半年實現營收81.74億元，同比下降31.69%，實現歸母淨利潤2.98億元，同比下降9.18%。主要系航空產品交付量同比下降所致。公司2024年上半年研發費用爲1.78億元，自籌研發項目穩步推行。銷售費用爲0.95億元，同比增長28.81%，公司銷售規模增大，加大市場開拓力度。經營活動產生的現金流量淨額減少，主要系公司採購支付的現金同比減少所致。公司正在集中備產，下半年整機產品有望集中交付，公司業績有望實現復甦。
收購昌飛集團和哈飛集團，高效整合直升機業務。2024年公司發行股份購買資產已完成股權交割，昌飛集團及哈飛集團已成爲公司的全資子公司，公司合併範圍變化，主營業務拓寬，規模擴大。2024年7月17日，公司收到募集資金29.67億元，7月25日，募集資金新增的0.88億股份完成登記手續，公司股份總數變爲8.2億股，公司將使用募集資金進行新型直升機與無人機研發能力建設項目、直升機生產能力提升項目和補充流動資金或償還債務等五個項目。
穩步推進科研工作，持續開拓應急救援領域市場。中直股份作爲我國直升機產業的專業化上市公司，是全面支撐低空經濟發展的航空高科技核心骨幹企業。公司與中國航空研究院、中航科工簽署協議，聯合研發高速電動垂直起降飛行器(H-eVTOL)，AC332直升機2月底完成AEG評審啓動會，002架機已於3月23日轉場建三江開展平原試飛工作，6月末地轉至六盤水機場開展次高原試飛。公司持續開拓森林消防、搜索救援、醫療救護、警用執法等重點應急救援領域市場，AC311A直升機參加拉薩「應急使命2024西藏」實戰演練，與南昌大學第一附屬醫院簽署1架AC311A直升機購銷合同，與山西航產集團持續對接直升機產業合作項目，完成10架AC311A直升機採購合同和產業合作框架協議的簽訂。
盈利預測與投資評級：公司業績符合預期，考慮到公司是國內軍民用直升機領域龍頭企業，基於十四五期間航空產業高景氣，以及未來低空經濟帶來的增長空間，我們上調先前的盈利預測，預計公司2024-2026年歸母淨利潤爲7.18/8.80/10.76億元，前值5.04/6.06/7.18億元；對應PE分別爲43/35/29倍，維持「買入」評級。
風險提示：1）產品質量與安全生產風險；2）原材料短缺及價格波動風險；3）訂單及產品結構性調整風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，民生證券趙博軒研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲78.82%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利7.34億，根據現價換算的預測PE爲38.7。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有8家機構給出評級，買入評級6家，增持評級2家；過去90天內機構目標均價爲47.39。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。