金吾財訊 | 中信建投發研報指，金蝶國際(00268)作爲國內行業雲轉型引領者，厚積薄發，實現雲收入佔比超80%，利潤釋放在即。一方面，所處ERP行業，受益「數字化+國產化+AI」三重驅動的需求釋放；另一方面，雲產品經過多年投入與打磨，中小企業產品線已逐步進入穩態釋放利潤期，大企業市場持續突破，自身優勢逐步凸顯。
該行預計公司2024-2026年實現淨利潤爲-0.92/0.45/5.42億元，經營性現金流量淨額分別爲8.97/14.63/20.08億元，考慮到公司淨利潤扭虧且保持高速增長，經營性現金流量持續優化，維持「買入」評級。
