最新盈利预测明细如下：國金證券股份有限公司袁維近期對華蘭疫苗進行研究併發布了研究報告《簽發批次持續領先，靜待流感疫苗放量》，本報告對華蘭疫苗給出買入評級，當前股價爲18.24元。
華蘭疫苗(301207)
2024年8月29日，公司發佈2024年半年度報告，2024年上半年公司實現收入0.36億元，同比-76%；實現歸母淨利潤0.25億元，同比-77%；實現扣非歸母淨利潤-0.21億元，同比轉虧%；單季度來看，2024年第二季度公司實現收入0.01億元，同比-73%；實現歸淨潤-0.13億元，同比轉虧；實現扣非歸母淨利潤-0.35億元，虧損同比增加249%。
經營分析
批簽發工作穩步推進，靜待流感疫苗放量。根據公司公告，2021年至2023年，公司流感疫苗分別獲的批簽發100批次、103批次和94批次，流感疫苗批簽發批次數量持續保持國內龍頭地位。2024年上半年公司流感疫苗生產及批簽發早於上年，截止2024年6月底公司流感疫苗共批簽發66批；但由於上半年是流感疫苗的銷售淡季，加之6月份公司四價流感疫苗價格調整後各省招標採購平台需對產品價格進行更新，故上半年流感疫苗銷售整體較少。主要產品價格調整，流感疫苗接種率有望提升。根據公司此前公告，公司決定自2024年6月5日起對公司四價流感疫苗產品價格進行調整：四價流感病毒裂解疫苗（成人劑型、預充式0.5ml/支）調整至88元/支；四價流感病毒裂解疫苗（成人劑型、西林瓶0.5ml/瓶）調整至85元/瓶；四價流感病毒裂解疫苗（兒童劑型、預充式0.25ml/支）調整至128元/支。從長遠來看，價格降低有利於刺激流感疫苗市場需求的增長，進一步提升流感疫苗接種率，擴大市場規模，帶來以價換量的市場機遇。
架設多元在研產品管線，培育新利潤增長點。公司研發的吸附無細胞百（三組分）白破聯合疫苗、A群C群腦膜炎球菌結合疫苗等疫苗正在按計劃開展臨床研究或註冊申報工作；此外，公司穩步開展凍幹b型流感嗜血桿菌結合疫苗、重組帶狀皰疹疫苗（CHO細胞）、流感病毒mRNA疫苗、mRNA呼吸道合胞病毒疫苗的臨床前研發工作。公司將持續推進疫苗新產品研發，增加新的利潤增長點。
盈利預測、估值與評級
考慮到公司產品價格調整等因素，我們下調公司24-25年盈利預測，預計公司24-26年分別實現歸母淨利潤5.89（-32%）、7.31（+24%）、8.77億元（+20%）。2023-2025年公司對應EPS分別爲0.98、1.22、1.46元，對應當前PE分別爲18、15、12倍。維持「買入」評級。
風險提示
流感疫苗銷售推廣不及預期風險；在研產品的研發風險；市場競爭加劇的風險；股東減持的風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，東北證券劉宇騰研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲78.04%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利11.13億，根據現價換算的預測PE爲9.68。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有1家機構給出評級，買入評級1家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。