金吾財訊 | 交銀國際發研報指，龍源電力(00916)上半年盈利同比下跌20.7%至39.9億元（人民幣，下同），與該行預期一致。由於上半年平均風速同比下降及限電率有所上升，該行認爲偏弱的上半年業績應已被市場所預期。
新增裝機計劃方面，該行預計在2024/25/26年注入0.5/2.5/1.0吉瓦，期內預計公司風/光新增裝機合共爲7.5/10.5/10.0吉瓦(前值爲7.0/8.0/9.0吉瓦)。
該行指，計及以上的新增裝機及火電廠出售的影響，該行下調公司2024/25年每股盈利預測14%/20%，主要原因是火電廠出售所致之盈利減少仍對短期有較大沖擊，該行重申在2024-26年的預測中計入每年21億元的減值項（公司老風機以大換小所產生），目前該行估計公司2024年盈利同比下跌12%，並在2025年回升8%。該行維持9.4倍2025年市盈率，目標價由9.03港元下調至7.23港元，維持買入。該行認爲母公司項目的注入、裝機進度，以及風速改善等將是估值提升的催化劑。