半年报显示，这家券商巨头上半年实现营业收入95.28亿元，净利润28.58亿元，与诸多大型上市券商一样，出现了营收、净利润同步下滑的情况。「看點」多多。
身爲業內的「三中一華」之一，中信建投的動向一直備受業內關注。
8月29日晚間，中信建投證券披露2024年半年報。
半年報顯示，這家券商巨頭上半年實現營業收入95.28億元，淨利潤28.58億元，與諸多大型上市券商一樣，出現了營收、淨利潤同步下滑的情況。
不過，中信建投也有自己的亮點業務，幾大業務中，表現最好的是財富業務，只有個位數的小幅回落，而承壓比較多的是投行業務。
四大業務表現 PK
中信建投的主營業務大致分爲四大板塊，即投資銀行、财富管理、交易及機構客戶服務和資產管理。
這種分類法則，也是全球券商普通通行的。
具體到營收的同比增減比例，中信建投半年報顯示：
投資銀行業務板塊，實現營業收入合計人民幣10.02億元，同比減少61.81%。
财富管理業務板塊，實現營業收入合計人民幣28.51億元，同比減少5.45%。
交易及機構客戶服務業務板塊，實現營業收入合計人民幣36.22億元，同比減少28.51%。
資產管理業務板塊，實現營業收入合計人民幣6.25億元，同比減少13.27%。
顯然，中信建投的四大業務板塊中，投行業務承壓最明顯，而财富管理業務板塊最有韌性。
不過如果計算營收金額的「收縮」幅度，交易及機構客戶服務板塊可能「負貢獻」較爲突出。
毛利率「各個不同」
不過如果深究各大類業務的毛利率可以發現，也是各個不同。
交易及機構客戶服務業務仍然維持了可觀的毛利率水平——46.9%，也就是說營業收入一般是營業支出的近兩倍。
同時有40%以上毛利率的業務還有資產管理業務，毛利率達到43.61%。
而相比之下，财富管理收入的毛利率只有34.18%了，相比另兩個高毛利業務足足跌了10個百分點甚至更多。
最令人驚訝的是投行業務，上半年營業支出10.7億元，營業收入10.01億元，最終，投行業務成了一個「負毛利」業務。
投行業務「身價」多少？
但同時，中信建投的投行業務依然有很強的「行業存在感」。
半年報顯示：2024年上半年中信建投完成股權融資項目12家，主承銷金額人民幣43.29億元，分別位居行業第2名和第7名。
其中，IPO主承銷家數5家，主承銷金額人民幣17.67億元，分別位居行業第1名和第7名。
另外，中信建投券融資項目數量由去年上半年40單，下降爲如今的12單。
這與市場環境息息相關。數據顯示：2024年上半年，全市場共發行股權融資項目95家，同比下降70.40%，募集資金人民幣879.17億元，同比下降81.10%。
經紀客戶增超13%
回頭看中信建投的财富管理業務板塊，後者主要包括經紀及财富管理業務、融資融券業務、回購業務。
半年報披露：2024年上半年，公司證券經紀業務新開發客戶73.53萬戶，同比增長13.23%，累計客戶總數突破1400萬戶。
此外，中信建投還披露了兩融業務數據：
截至報告期末，公司融資融券業務餘額人民幣526.40億元，市場佔比3.55%，整體維持擔保比例爲276.45%；融資融券帳戶18.65萬戶，較2023年末增長1.70%。
算法交易服務數據曝光
資事堂注意到：中信建投披露了將算法交易服務的具體細節，也披露在於半年報。
據悉，公司主經紀商（PB）系統存續客戶數爲17123戶，同比增加17.04%；
共有30家公募基金和10家保險資管機構實盤使用該公司的算法交易服務；
共有116家客戶使用該公司代理委託服務，合計交易159個標的。
資管規模超5000億元
半年報顯示：中信建投客戶資產管理受託資金規模人民幣5219.82億元，包括集合資產管理業務、單一資產管理業務、專項資產管理業務。
截至報告期末，中信建投國際的資產管理類業務規模約爲9300萬美元，其中債券類基金投資管理規模約爲600萬美元，平衡型基金管理規模約爲1900萬美元，專戶管理規模約爲6800萬美元。
