受減息預期的利好影響, $黃金主連(2412) (GCmain.US)$ 本週二再創收盤新高,今年的漲幅也超過了美股三大指數。
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機構指出,本次聯儲局減息更貼近預防式減息,減息前黃金會表現相對強勢,首次減息落地後黃金可能會有波動,但減息進入常態化後黃金上行通道有望繼續打開。
貼現率會議紀要爲減息交易再添重磅信號
美東時間8月27日,聯儲局官網公佈了最新聯儲局貼現率會議紀要,其中顯示,芝加哥聯儲、紐約聯儲的董事會成員在7月便投票贊成下調貼現率25個點子。
長期以來,貼現率會議紀要能提供有關聯儲局貨幣政策未來走向的線索和信號。
貼現窗口會議紀要提供了對貨幣政策可能走向的洞察。隨着通脹壓力的緩解和就業市場風險的上升,目前市場預期,聯儲局幾乎肯定會在9月的政策會議上下調其利率目標。據CME「聯儲局觀察」:聯儲局9月減息25個點子的概率爲63%,減息50個點子的概率爲37%。
天弘上海金ETF聯接基金的基金經理沙川認爲「本次聯儲局減息更貼近預防式減息,減息前黃金會表現相對強勢,首次減息落地後黃金可能會有波動,但減息進入常態化後黃金上行通道有望繼續打開。」
國際政治、美國債務和經濟問題或推動金價繼續走高
據美國銀行全球研究部門的數據,黃金ETF上週剛剛吸收了4周以來最大的資金流入,吸引了11億美元。然而,該基金今年迄今的總體趨勢實際上出現了25億美元的資金流出,這表明推動黃金上漲潛在的力量來自傳統資金流之外。
央行,尤其是發展中國家的央行一直在以創紀錄的速度購買黃金。世界黃金協會的數據顯示,僅在第一季度,央行就購買了290噸黃金,超過了2023年第一季度的歷史最高紀錄,並將央行在2024年的黃金購買量推向歷史新高,預計將輕鬆超過1000噸。
這種貴金屬的優異表現可以歸因於其作爲真實資產的獨特地位,且黃金與股票之間的相關性最低,使其成爲避險資產,可以抵禦市場波動和通脹。StockTwits市場研究主管Tom Bruni表示:「我們看到黃金被用作不確定性對沖工具。」美國銀行還特別強調,最近的黃金上漲與本世紀的其他上漲不同,預示着未來看漲的潛力。
就政治形勢而言,今年11月份美國總統大選的結果可能導致地緣政治局勢不穩定性加劇,如果共和黨人當選總統,則更是如此。因此,在可預見的將來上述有利因素有望繼續存在,官方部門應仍有充分理由增加黃金儲備。
Alamos Gold首席執行官John McCluskey則將國際政治動盪和不安,以及美國債務問題和經濟實力,列爲長期推動金價創下新高的因素:
「近幾個月來,美國債務呈指數級增長,目前已超過35萬億美元,」他補充道。「再加上聯儲局預期減息、即將到來的美國大選,以及對美國經濟日益加深的擔憂,這些因素都可能進一步提高黃金的潛在漲幅。」
「我自己已經公開預測,到今年年底金價將達到每盎司2650美元,」擁有35年以上黃金開採行業經驗的McCluskey說道。
如何把握黃金價格的上漲機會?
由於黃金ETF交易便利,流動性高,並且交易時段內可隨時線上交易,因此投資者可通過投資ETF把握黃金價格上漲的機會。
而不同黃金ETF的具體區別,可參考以下內容:
相關資訊:黃金etf有哪些?怎麼選擇?
從年初至今漲跌幅來看,截止至美東時間8月28日收盤, $SPDR黄金ETF (GLD.US)$ 、 $黃金信托ETF-iShares (IAU.US)$ 等主流黃金ETF已漲超21%,領先於 $標普500指數 (.SPX.US)$ 17.24%的漲幅,而槓桿ETF $ProShares兩倍做多黃金ETF (UGL.US)$ 的漲幅更是達到37%以上。
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美國銀行首席投資策略師Michael Hartnett稱,聯儲局減息可能引發新的通脹,這將利好金價。在具體標的選擇上,該行認爲值得考慮的潛在黃金ETF有 $ISHARES GOLD TRUST MICRO (IAUM.US)$ 和 $SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM.US)$ ,Hartnett稱其爲「頂級」。
除了以上提及的ETF,市場上仍有其他黃金ETF可供投資者選擇,牛友們可以通過點擊市場>ETF>主題ETF>黃金ETF查看~
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編輯/Jeffy