大行評級｜美銀：下調光大環境目標價至3.3港元評級降至「跑輸大市」

格隆匯 · 08/29 10:45 · 評級/大行評級

格隆匯8月29日｜美銀證券下調對光大環境今明兩年每股盈利預測10%及9%，最新預測較市場共識低8%，反映污水處理量及盈利率下降、光大綠色科技盈利率下降、轉廢爲能盈利率下跌、今年債務本上升及光大水務資本開支上升。該行又指，對光大環境更爲負面的觀點，基於預測全年核心每股盈利跌11%、全年每股派息或因減值風險減少逾11%，料今明兩年股息率在沒有減值影響下亦跌至5.3及5.6厘的不吸引水平，對比同業北京水務的6.4厘。該行料公司短期面對盈利壓力，縱使中期資金流會因資本開支減少而改善。該行指出，公司主席11月年屆60歲退休年齡，公司2022年更換主席錄13億港元減值。該行把光大環境目標價由4.4港元降至3.3港元，投資評級由「買入」降至「跑輸大市」。

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