金吾財訊 | 交銀國際發研報指，華潤電力(00836)上半年核心盈利同比上升23.8%，優於該行預期的10.7%，主要原因是公司火電分部利潤高於該行預期。期內，公司火電/新能源分部純利同比+75%/-12%。今年上半年，公司風電和光伏新增併網裝機合計約0.93吉瓦，相對該行估計全年目標8吉瓦仍有一定距離。管理層補充下半年仍會積極研究風/光項目收購。
該行下調公司2024/25年盈利預測16.7%/7.0%，以反映上半年能源利用小時偏低的情況，當中該行下調了新能源發電量預測5%。雖然如此，該行預期公司2024年每股利潤仍有17%的同比增長。該行下調目標價至26.83港元（前爲27.55港元）以反映盈利下調，維持買入評級。該行認爲公司目前估值已大致反映了對限電率上升的預期，未來估值的提升將取決於運營情況及項目收購的進展。
