最新盈利预测明细如下：海通國際證券集團有限公司孫小涵近期對川發龍蟒進行研究併發布了研究報告《2024H1扣非後淨利潤同比增長47.93%，主要產品量價齊升》，本報告對川發龍蟒給出增持評級，認爲其目標價位爲8.32元，當前股價爲7.15元，預期上漲幅度爲16.36%。
川發龍蟒(002312)
2024H1扣非後淨利潤同比增長47.93%，主要產品量價齊升。公司發佈2024年半年報。公司2024年上半年實現營業收入40.25億元，同比增長10.10%，歸母淨利潤2.94億元，同比增長26.68%，扣非後淨利潤2.85億元，同比增長47.93%，公司業績增長主要受益於產品量價齊升。公司上半年期間費用率同比下降1.93pct至7.63%，其中，管理費用率同比下降0.28pct至3.69%，研發費用率同比下降1.33pct至1.73%，財務費用率同比下降0.34pct至0.93%。2024Q2，公司實現營業收入23.53億元，環比增長40.79%，同比增長41.74%，歸母淨利潤1.90億元，環比增長83.66%，同比增長133.05%，扣非後淨利潤1.85億元，環比增長85.97%，同比增長558.10%。
分產品看：1）工業級磷酸一銨，公司上半年產量21.55萬噸，同比增長29.35%，營業收入9.36億元，同比增長0.27%，毛利率26.89%，同比增加0.36pct。2）肥料系列產品，公司肥料系列產品主要包括磷酸一銨、複合肥等產品，上半年產量63.07萬噸，同比增長9%，營業收入21.36億元，同比增長20.43%，毛利率11.16%，同比減少2.2pct。3）飼料級磷酸氫鈣，上半年產量16.80萬噸，同比基本持平，營業收入4.53億元，同比增長0.99%，毛利率19.82%，同比增加4.56pct。
公司堅持礦化一體發展模式，加大上游資源保供能力。在磷礦方面，公司擁有馬邊、保康、綿竹三大礦山，具備豐富的磷礦資源，合計儲量約1.3億噸。待公司旗下天瑞礦業、白竹磷礦達產，綿竹板棚子磷礦復產並達產後，公司具備年產410萬噸的磷礦生產能力。在鈣礦方面，公司全資子公司南漳龍蟒取得郭家灣礦區建築石料用灰巖礦採礦權，生產規模爲建築石料用灰巖礦100萬噸/年，將有效增加南漳龍蟒礦石原料儲備，有利於提升「礦化一體」能力及市場競爭力。
穩慎推進新能源材料項目，打造第二增長曲線。公司依託資源配套、產業基礎及能耗等優勢，持續推進德阿、攀枝花新能源材料增量項目落地，爲公司培育新的利潤增長點。德阿項目首期2萬噸磷酸鐵鋰裝置已建成投產，並實現小批量銷售，4萬噸磷酸鐵鋰裝置正在進行設備安裝，預計在年內開始單機調試；攀枝花項目首期5萬噸磷酸鐵裝置主要廠房主體建築已完工，正在進行設備安裝。
盈利預測與投資評級。由於23年利潤下降，我們下調對公司的盈利預測。我們預計公司2024-2026年歸母淨利潤6.09億元（-57%）、7.02億元（-63%）和8.19億元（新增），對應EPS分別爲0.32元、0.37元和0.43元。參考同行業可比公司估值，給予2024年PE26倍，對應目標價8.32元（對應1.67倍PE，-34%），維持優於大市評級。
風險提示：擴產項目投產不及預期；下游需求不及預期風險；原材料價格上漲的風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，光大證券周家諾研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲56.89%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利6.53億，根據現價換算的預測PE爲20.43。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有1家機構給出評級，買入評級1家。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。