大和發佈研究報告稱,維持康師傅控股(00322)「持有」評級。預期康師傅的即食麪業務將於今年下半年復甦至同比增長約2%,主要受平均售價所推動。另外,由於康師傅的毛利率勝預期,該行將其2024至2026財年盈利預測上調1%至3%,同時將目標價由9.8港元上調至10港元,
報告中稱,康師傅今年上半年淨利潤同比升15%,高於市場預期5%,主要受惠於毛利率同比升2.1個百分點、原材料價格放緩、產品平均售價改善所推動。該行表示,康師傅今年上半年茶飲品業務同比升13%,與競爭對手統一企業中國(00220)的茶飲品業務12%的同比增長基本一致。