金吾財訊 | 第一上海發研指，金山軟件(03888)2024年上半年實現營業收入46.1億元，同比增長11%。
其中來自辦公軟件及服務的收入達24.1億元，同比增長11%，主要是金山辦公國內個人辦公訂閱業務增長，部分被機構授權業務的減少所抵消。網絡遊戲收入達22億元，同比增長10%，主要系公司不斷創新遊戲內容，《劍網3無界》、《塵白禁區》表現出色，部分被《劍網3》收益下降所抵消。
該行表示，考慮到遊戲業務有所回暖，以及AI辦公產品的不斷推出，商業化進展還有待觀察，預期公司2024-2026年利潤分別爲12/15/18億元，對應的143%/28%/20%的增長，予目標價28港元，對應24年利潤的25倍PE估值，較現價30.5%的漲幅，維持買入評級。
