花旗發表研究報告,重申對華潤電力的「買入」評級,並維持潤電在燃煤獨立發電廠(IPP)中的首選地位,指出其上半年業績表現理想,純利按年增長近39%,主要受惠於期內燃料成本下降,令火電業務利潤提升。潤電錶示今年目標新增風電和光伏項目併網容量10吉瓦,其中大批項目將於今年下半年併網,花旗預計今年全年潤電可再生能源產能將增長45.4%,可爲明年淨利潤貢獻14%的按年增幅。管理層表明今年淨負債權益比率將適度增至168%,並表示會等待合適時機才分拆其新能源業務到A股市場上市,屆時將帶來額外正面催化劑。
計及成本下降,該行將潤電2026至2026年淨利潤預測上調3%至7%,認爲其預測今年股息回報達5.6%具吸引力,目標價由原先26.5港元提升至27港元。