8月28日,明陽電氣獲國金證券買入評級,近一個月明陽電氣獲得一份研報關注。
研報預計考慮到公司產品矩陣進一步完善,下游多場景持續拓展,預計公司2024-2026年實現營業收入64.2億元、82.7億元、10.8億元,同比增長30、29、30%;實現歸母淨利潤6.6億元、8.7億元、11.3億元,同比增長33、31、31%。研報認爲,明陽電氣在國內新能源市場,箱式變電站產品市場份額領先;在海外市場,產品應用在40多個國家,遍佈東南亞、歐洲、中東、北美;公司研發投入持續增長,在經營過程中,公司也持續加強銷售回款管理力度,加強供應鏈資金管理。
風險提示:新能源裝機不及預期、原材料價格上漲、電網投資下滑、海外拓展不及預期。