大和發表研報指，康師傅(00322.HK)今年上半年淨利潤按年升15%，高於市場預期5%，主要受惠於毛利率按年升2.1個百分點、原材料價格放緩、產品平均售價改善所推動。該行表示，康師傅今年上半年茶飲品業務按年升13%，與競爭對手統一(00220.HK)的茶飲品業務12%的按年增長基本一致。

該行亦預期，康師傅的即食麵業務將於今年下半年復甦至按年增長約2%，主要受平均售價所推動。另外，由於康師傅的毛利率勝預期，該行將其2024至2026財年盈利預測上調1%至3%，同時將目標價由9.8元上調至10元，維持「持有」評級。(js/w)

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