8月28日，中科曙光獲中國銀河推薦評級，近一個月中科曙光獲得8份研報關注。
根據中國銀河的研報，業績符合預期，公司注重高質量研發投入。中科曙光2024年上半年實現營業收入57.12億元，同比增長5.77%，歸母淨利潤5.63億元，同比增長3.38%，實現連續5年上漲。公司進一步完善研發管理體系及產品，大力發展數字基礎設施建設與智能計算等業務，上半年研發費用6.25億元，同比增長6.93%。同時，公司佈局建設「全國一體化算力服務平台」，鏈接多地各類算力基礎設施資源，打造完備國產計算生態。
中國銀河認爲，公司是國產核心技術基礎設施龍頭企業，背靠算力國家隊優勢，疊加信創、算力國產化進程加速，業績有望持續穩定增長。預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲22.06/24.47/29.94億元，同比增長14.73%/16.21%/22.35%。
風險提示：技術研發進度不及預期風險；AI發展不及預期風險；政策推進不及預期風險；下游企業需求不及預期風險；行業競爭加劇風險。