最新盈利预测明细如下：天風證券股份有限公司吳立,陳瀟,林逸丹,林毓鑫近期對荃銀高科進行研究併發布了研究報告《種子銷售收入保持增長，轉基因品種有望助力後期發展！》，本報告對荃銀高科給出買入評級，當前股價爲6.12元。
荃銀高科(300087)
事件：公司發佈2024年中報，2024H1實現營業收入14.11億元，同比+30.62%；歸母淨利潤-0.22億元，同比-156.41%。其中，2024Q2實現營業收入7.38億元，同比+59.50%，環比+9.61%；歸母淨利潤-0.40億元，同比-593.43%，環比-325.33%。
1、出口推動種業增長，多品種佈局持續完善
公司2024H1實現各類農作物種子銷售收入6.36億元，同比增長10.36%，主要得益於水稻種子出口增加；細分種子業務看，
水稻種子：實現收入3.81億元，同比+14.09%，毛利率31.19%。上半年內，通過自主/合作選育方式新增國審雜交水稻品種4個、新增省審雜交水稻品種19個，截至2024H1擁有水稻品種510個（國審307個）。？玉米種子：實現收入1.19億元，同比-9.93%，毛利率30.68%。上半年新增玉米省審品種12個，截至2024H1擁有玉米品種124個（國審31個）。？小麥種子：實現銷售收入0.60億元，同比-69.36%，毛利率7.96%。上半年新增小麥省審品種5個，截至2024H1擁有小麥品種24個。
2、核心種業有效協同，訂單農業培育顯效
2024H1實現非種子業務收入7.74億元，同比增長53.79%；其中，訂單糧食業務收入4.80億元，同比大幅增長111.96%。隨着土地規模化種植推進，公司在做強核心種業的基礎上，探索創新「品種+品牌+資本」模式，與產業鏈糧食加工企業、養殖企業等品牌合作，發展專用小麥、優質水稻、青貯玉米等訂單農業業務，合作品牌涵蓋君樂寶、光明牧業、古井貢酒、迎駕貢酒等，在促進種子銷售的同時培育新增長曲線。
3、保持高研發投入，轉基因玉米品種獲批
公司2024H1研發投入0.38億元，同比+19.47%，研發費用率2.71%。在生物育種領域，荃銀高科作爲先正達種業板塊的重要成員，積極開展生物育種技術研發與合作，儲備有關資源；2024年3月，荃銀高科與葫蘆島市農業新品種科技開發有限公司選育的榮玉8K等3個轉基因玉米品種獲得農業農村部初審通過公示。我們認爲，公司品種、區域拓展路徑明確，注重研發，轉基因玉米品種的佈局有望爲公司玉米種業的發展增添助力。
投資建議：公司種業拓展順利、訂單農業高增，且24H1合同負債8.11億元，同比增加2.92億元，爲後續業績釋放提供支撐；我們預計公司24-26年營收爲48.00/58.75/67.60億元，歸母淨利潤3.07/3.47/4.40億元；公司深耕種子行業，轉基因佈局有望助力後期快速發展，維持「買入」評級。風險提示：價格波動風險，政策變動風險，訂單農業業務拓展風險，轉基因推廣不及預期的風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，天風證券林逸丹研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值高達89.22%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利3.07億，根據現價換算的預測PE爲19.12。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有1家機構給出評級，買入評級1家；過去90天內機構目標均價爲10.5。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。