期權反映出在投票後股市大幅波動的可能性更大。
智通財經APP獲悉,除了芝加哥期權交易所波動率指數(VIX)期貨外,試圖了解美國總統大選前後股市情緒的投資者現在可以直接關注與選舉期相關的標普500指數期權。幾個月來,10月份VIX期貨的溢價持續存在,表明人們預期11月5日選舉日將導致股市波動性加劇。就在幾周前,交易員還可以監控那段時間的標普500指數期權,這些期權反映出在投票後股市大幅波動的可能性更大。
與前一天到期的期權合約相比,11月6日到期、行權價在當前市場水平附近的看漲期權和看跌期權並沒有貴多少。但衍生品分析公司Asym 500的創始人Rocky Fishman表示,進一步的場外價差交易意味着,標普指數大幅波動的可能性更高,尤其是下跌。
Fishman引用了5000/4800看跌期權價差的例子,該價差遠低於標普500指數目前約5600點的水平。11月6日,買入5000點的看跌期權、賣出4800點看跌期權的價格爲8.20美元,而一天前到期的合約價格爲6.80美元。
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他表示,選舉後第二天的價格上漲意味着標普500指數在選舉後突破這一區間的可能性比選舉前高出約20%。
據了解,自從美國總統拜登於7月21日退出競選並支持賀錦麗以來,這名民主黨總統候選人的競選前景明顯改觀。在上週的民主黨全國代表大會之後,Real Clear Politics的民調顯示,賀錦麗在全國範圍內的支持率爲48.4%,特朗普爲46.9%。在拜登退出競選時,賀錦麗和特朗普的支持率分別爲46.2%和48.1%。總體而言,市場認爲兩位候選人仍勢均力敵。