证券之星价投圈财报分析工具显示：據證券之星公開數據整理，近期紅棉股份（000523）發佈2024年中報。截至本報告期末，公司營業總收入11.12億元，同比下降23.13%，歸母淨利潤3750.55萬元，同比上升170.31%。按單季度數據看，第二季度營業總收入5.73億元，同比下降24.76%，第二季度歸母淨利潤1577.4萬元，同比上升269.03%。本報告期紅棉股份盈利能力上升，毛利率同比增幅12.33%，淨利率同比增幅35216.7%。
本次業績公佈的各項數據指標表現一般。其中，毛利率12.67%，同比減7.1%，淨利率4.87%，同比增231.68%，銷售費用、管理費用、財務費用總計8032.17萬元，三費佔營收比7.23%，同比減22.28%，每股淨資產0.79元，同比減6.7%，每股經營性現金流0.08元，同比減63.38%，每股收益0.02元，同比增158.23%。具體財務指標見下表：
財務報表中對有大幅變動的財務項目的原因說明如下：
- 貨幣資金變動幅度爲13.73%,原因:本報告期內備付採購款及歸還銀行借款；同時新增租賃面積增加租金收入。
- 存貨變動幅度爲24.54%,原因:本報告期內增加原糖採購。
- 短期借款變動幅度爲480.81%,原因:本報告期內增加銀行貸款。
- 合同負債變動幅度爲40.15%,原因:本報告期內增加預提費用。
- 租賃負債變動幅度爲9.98%,原因:本報告期內增加新承租的園區。
- 營業收入變動幅度爲-23.13%,原因:上年同期含有置出前日化板塊的收入。
- 營業成本變動幅度爲-22.27%,原因:上年同期含有置出前日化板塊的成本。
- 銷售費用變動幅度爲-36.3%,原因:上年同期含有置出前日化板塊的費用。
- 管理費用變動幅度爲-41.65%,原因:上年同期含有置出前日化板塊的費用。
- 財務費用變動幅度爲-57.21%,原因:上年同期含有置出前日化板塊的費用，同時本期利息收入同比增加。
- 所得稅費用變動幅度爲40.59%,原因:本報告期內因業務利潤同比上升，當期所得稅費用同比增加。
- 研發投入變動幅度爲-83.91%,原因:上年同期含有置出前日化板塊的研發投入。
- 經營活動產生的現金流量淨額變動幅度爲-63.38%,原因:本報告期內支付原料糖採購款增加。
- 投資活動產生的現金流量淨額變動幅度爲53.35%,原因:本報告期減少固定資產及長期資產支付的現金。
- 籌資活動產生的現金流量淨額變動幅度爲-65.01%,原因:上年同期收到非公開發行募集資金。
- 現金及現金等價物淨增加額變動幅度爲-65.32%,原因:上年同期收到非公開發行募集資金。
- 稅金及附加變動幅度爲-41.26%,原因:上年同期含有置出前日化板塊的稅費。
- 其他收益變動幅度爲55.55%,原因:本報告期內收到的政府補助增加。
- 資產減值損失變動幅度爲100.0%,原因:上年同期含有置出前日化板塊的減值損失。
- 資產處置收益變動幅度爲1865.27%,原因:本報告期內因融資租賃業務增加而產生的收益。
- 收到的稅費返還變動幅度爲-98.96%,原因:上年同期含有置出前日化板塊的退稅。
- 支付給職工以及爲職工支付的現金變動幅度爲-32.94%,原因:上年同期含有置出前日化板塊的支付職工的現金。
- 支付的各項稅費變動幅度爲83.49%,原因:本報告期內收入和利潤增長對應的相關稅金增加。
- 支付其他與經營活動有關的現金變動幅度爲-65.44%,原因:上年同期含有置出前日化板塊的數據。
- 收回投資收到的現金變動幅度爲598.92%,原因:本報告期內收到贖回存款產品的現金。
- 取得投資收益收到的現金變動幅度爲-31.54%,原因:本報告期內購買存款產品取得的收益減少。
- 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金變動幅度爲-66.17%,原因:本報告期減少固定資產及長期資產支付的現金。
- 投資支付的現金變動幅度爲201.13%,原因:本報告期內購買存款產品的現金增加。
- 支付其他與投資活動有關的現金變動幅度爲2999.41%,原因:本報告期內增加投資顧問費。
- 吸收投資收到的現金變動幅度爲-100.0%,原因:上年同期收到非公開發行募集資金。
- 取得借款收到的現金變動幅度爲140.75%,原因:本報告期內增加銀行貸款。
- 償還債務支付的現金變動幅度爲-98.37%,原因:上年同期歸還銀行貸款。
- 分配股利、利潤或償付利息支付的現金變動幅度爲-53.08%,原因:本報告期內存量貸款減少導致支付貸款利息減少。
- 應收款項融資變動幅度爲1207.05%,原因:報告期內增加收取部分優質客戶銀行承兌匯票。
- 其他流動資產變動幅度爲84.32%,原因:本報告期內增加存款產品。
- 應付賬款變動幅度爲30.39%,原因:本報告期內優化業務模式，拓展先貨後款的採購業務。
- 應付職工薪酬變動幅度爲-54.95%,原因:本報告期內發放上年末計提的獎金。
- 其他流動負債變動幅度爲-32.13%,原因:本報告期內減少待轉銷項稅額。
證券之星價投圈業績分析工具顯示：
- 業務評價：公司去年的ROIC爲5.19%，資本回報率一般。去年的淨利率爲3.78%，算上全部成本後，公司產品或服務的附加值不高。
- 償債能力：公司現金資產非常健康。
- 融資分紅：公司上市31年以來，累計融資總額19.76億元，累計分紅總額1.30億元，分紅融資比爲0.07。
- 商業模式：公司業績主要依靠營銷驅動。需要仔細研究這類驅動力背後的實際情況。
業績體檢工具顯示：
- 建議關注公司現金流狀況（近3年經營性現金流均值/流動負債僅爲12.19%）
- 建議關注公司應收賬款狀況（應收賬款/利潤已達292.05%）
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
