8月27日,富佳股份獲得天風證券增持評級,近一個月富佳股份獲得1份研報關注。
研報預計公司的清潔電器代工品質優良,24年隨着海外庫存去化進程結束 (24H1海外營收同比+12.68%),公司清潔電器板塊收入實現穩健增長;此外,清洗機、商用美容儀等業務的逐步開展,使得公司收入結構更加多元化,具備較好的成長潛力。考慮公司新開拓儲能新業務板塊放量節奏,我們略微下調營收和歸母淨利潤預測,預計24-26年公司歸母淨利潤分別爲3.0/3.5/3.9億元(24-25年前值爲3.4/4.0億元),對應27.3x/23.7x/21.0x。研報認爲,公司基本盤清潔電器業務穩健增長,靜待儲能放量。
風險提示:客戶集中度高的風險;全球宏觀經濟變化風險;原材料成本波動風險;匯率波動風險;新賽道拓展風險。
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