8月27日，神州泰嶽獲德邦證券買入評級，近一個月神州泰嶽獲得2份研報關注。
研報預計，公司24-26年的收入爲69.03/79.17/89.07億元，對應YOY15.8%/14.7%/12.5%，24-26年歸母淨利潤12.02/13.37/15.31億元，對應YOY35.5%/11.2%/14.5%。研報認爲，核心遊戲流水高位穩健，銷售費用逐季遞減，利潤加速釋放。遊戲業務收入24.26億元，同比+12.03%，計算機業務收入6.27億元，同比+28.41%。公司儲備2款SLG新遊預計24H2在海外上線，有望帶動遊戲收入與利潤水平再上臺階。基本盤ICT運維業務穩中有增，AI業務與雲服務貢獻高景氣度。公司遊戲業務在覈心SLG產品長線運營策略下持續增長，新遊SLG上線後有望助推流水與利潤規模再上臺階；計算機業務ICT運維基本盤穩定，有望受益於AI與雲服務業務高景氣度。
風險提示：遊戲流水錶現不及預期，市場競爭加劇，海外政策變化等。
