最新盈利预测明细如下：海通國際證券集團有限公司孫小涵近期對星湖科技進行研究併發布了研究報告《2024H1扣非後淨利潤同比增長128.03%，公司新建60萬噸玉米深加工產線》，本報告對星湖科技給出增持評級，認爲其目標價位爲7.92元，當前股價爲4.95元，預期上漲幅度爲60.0%。
星湖科技(600866)
2024H1扣非後淨利潤同比增長128.03%。公司發佈2024年半年報。公司2024年上半年實現營業收入84.86億元，同比增長2.66%，歸母淨利潤5.06億元，同比增長119.91%，扣非後淨利潤5.34億元，同比增長128.03%。銷售毛利率15.84%，同比增長4.15pct，銷售淨利率6.01%，同比增長3.19pct。2024Q2，公司營業總收入42.87億元，環比增長2.08%，同比增長4.48%，歸母淨利潤2.55億元，環比增長1.27%，同比增長132.28%，扣非後淨利潤2.80億元，環比增長10.12%，同比增長146.15%。公司上半年利潤增長主要受益於主要材料採購成本下降，以及生產流程優化實現營業成本下降，公司毛利率提升。
營業收入上升受益於主產品銷量逆市增長。公司主導產品市場價格同比下滑，但主產品銷量逆勢增長，銷量增長抵消了價格下降對收入的影響。分產品看，公司食品添加劑業務收入22.57億元，同比下降0.47%；飼料添加劑收入55.75億元，同比增長4.30%；生化原料藥及製劑業務收入6664.60萬元，同比下降15%；醫藥中間體業務收入9183.7億元，同比下降35%；有機肥料業務收入1.65億元，同比增長11.26%。
伊品生物超額完成業績承諾。伊品生物原股東承諾伊品生物2022-2024年實現的經審計的淨利潤（經具有證券從業資格的會計師事務所審計確認的扣除非經常性損益的淨利潤）分別不少於41379.13萬元、37784.22萬元、40859.35萬元。根據公司測算，伊品生物至2024年半年度累計實現的扣非後淨利潤爲221868.28萬元，業績承諾累計完成率爲184.86%，超額完成對賭業績，預計承諾期內能完成承諾業績。
公司開始新建60萬噸玉米深加工產線。2024年上半年，公司新設立全資子公司廣振生物，實施投資建設60萬噸玉米深加工項目，該項目計劃投資37.12億元，其中大部分資金來源於銀行貸款，項目具體建設內容包括新建60萬噸玉米深加工產線，生產各類小品種氨基酸11.5萬噸/年，其中主要產品爲：纈氨酸、異亮氨酸、色氨酸、精氨酸，及配套生產相關副產品；配套建設辦公和生產服務設施，項目建設預計2-3年。截至2024年6月30日，該項目尚在籌建期，累計投入6100萬元。
維持盈利預測與投資評級。我們預計公司2024~2026年EPS分別爲0.66、0.73、0.81元，參考同行業估值，我們給予公司2024年12倍PE，對應目標價7.92元（不變），維持「優於大市」評級。
風險提示：原料和產品價格大幅波動，項目建設投產進度不及預期，煤化工下游需求不及預期，安全生產與環保合規風險。
證券之星數據中心根據近三年發佈的研報數據計算，海通證券劉威研究員團隊對該股研究較爲深入，近三年預測準確度均值爲60.58%，其預測2024年度歸屬淨利潤爲盈利11.01億，根據現價換算的預測PE爲7.5。
最新盈利預測明細如下：
該股最近90天內共有1家機構給出評級，買入評級1家；過去90天內機構目標均價爲7.56。
以上內容爲證券之星據公開信息整理，由智能算法生成，不構成投資建議。
