8月27日,中材國際獲中郵證券買入評級,近一個月中材國際獲得7份研報關注。
研報預計,我們預計公司24-25年收入分別爲479億、517億,同比+4.63%、7.98%,預計24-25年歸母淨利潤分別爲32.73億、35.00億,同比+12.24%、6.94%。研報認爲,上半年公司工程技術服務/生產運營服務/高端裝備製造收入爲121.0/56.7/29.2億元,同比+4.8%/+22.2%/-23.1%;收入佔比爲60.7%/26.3%/13.3%,毛利率分別爲15.5%/21.9%/23.3%同比+0.6/+3.2/-0.5pct。上半年經營活動淨現金流8.86億元,去年同期爲-9.40億元。
風險提示:國內水泥景氣下行超預期、海外水泥競爭加劇,匯率波動影響。