2024年8月27日，紫光股份獲民生證券買入評級，近一個月紫光股份獲得1份研報關注。
研報預計，公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲22/27/31億元，當前市值對應的PE倍數爲25x/21x/18x。假設今年完成對新華三完成全資控股，25-26年備考淨利潤爲40/47億元，對應PE爲14/12X。研報認爲，1）公司數據中心交換機快速增長；2）國產芯片逐步放量增強公司AI服務器業績確定性；3）運營商下半年需求釋放；4）公司費用管控成效凸顯；5）公司出海推進。
風險提示：下游需求不及預期；市場競爭不及預期。
