8月27日,中大力德獲西南證券持有評級,近一個月中大力德獲得1份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲0.95億元、1.21億元、1.50億元,未來三年歸母淨利潤將保持27%的複合增長率。研報認爲,2024H1下游需求弱,營收端略承壓。公司所處行業爲通用製造業,2024年以來整體需求承壓,營收端略有下滑。2024H1精密減速器毛利率大幅提升,帶動整體毛利率提升。2024H1公司毛利率24.54%,同比提升3.37pp,淨利率8.60%,同比提升2.44pp。2024Q2毛利率23.68%,同比提升3.42pp,淨利率9.60%,同比提升3.93pp。
風險提示:下游需求不及預期的風險;市場競爭加劇的風險;原材料價格波動的風險。