8月27日,安徽合力獲國金證券買入評級,近一個月安徽合力獲得2份研報關注。
研報預計公司2024-26年歸母淨利潤15、18、21億元。研報認爲,出口保持亮眼,電動化持續滲透。根據中國工業車輛協會數據,1H2024行業叉車銷量66.21萬台,同比+13.09%,其中,國內市場銷售量43.38萬台,同比+9.92%;出口銷售量22.82萬台,同比+19.64%。國內和出口兩個市場出現分化,出口增長率大於國內市場增長率,說明國產品牌產品全球競爭力在持續提升,工業車輛行業總體呈現市場份額集中度加速提升的趨勢。在國際化和電動化趨勢下,公司實現海外營業收入34.86億元,同比增長20.52%,佔營業收入的比例爲38.69%;公司電動新能源叉車銷量同比增長37.66%。
風險提示:國內市場恢復不及預期;海外市場開拓不及預期;匯率大幅波動。