该行维持原有预测，预计公司2024-2026年EPS为1.28元、1.40元、1.53元，当前股价对应PE分别为4.1倍、3.8倍、3.4倍。公司财务稳健资金安全，投资聚焦权益提升，有望以优质资产及品牌优势助力未来发展，维持“推荐”评级。金吾財訊 | 平安證券發研指，綠城中國(03900)公佈2024年半年報，上半年實現收入695.6億元，同比增長22.1%；歸母淨利潤20.4億元，同比下降19.7%；核心歸母淨利潤49.5億元，同比增長27.5%。
該行指，2024年上半年公司總合同銷售金額1265億元，同比下降5.7%，其中自投項目銷售金額854億元，同比下降13%，代建項目銷售金額411億元，同比增長14.2%；得益於優於同行表現，公司銷售排名持續穩固，總金額位列全國第三，自投金額排名第六。自投項目權益比較2023年同期提升7個百分點至71%，再創新高。上半年銷售回款率103%，首開去化率78%，一二線銷售額佔比80%，高能級核心城市市場地位持續鞏固。
該行續指，2024年上半年公司新增項目15個，總建面131萬平米，權益地價154億元，預計新增貨值333億元。核心二線新增貨值佔比94%，新增項目平均權益比進一步升至84%。上半年末公司總借貸加權平均利息成本降至4%，一年內到期債務佔比23.8%，維持低位，銀行存款及現金751億元，爲一年內到期借款2.1倍。
該行維持原有預測，預計公司2024-2026年EPS爲1.28元、1.40元、1.53元，當前股價對應PE分別爲4.1倍、3.8倍、3.4倍。公司財務穩健資金安全，投資聚焦權益提升，有望以優質資產及品牌優勢助力未來發展，維持「推薦」評級。
