8月27日，川寧生物獲東吳證券買入評級，近一個月川寧生物獲得2份研報關注。
研報預計，公司2024-2026年歸母淨利潤從11.0/12.1/13.8億元調整至15.0/18.2/20.5億元。研報認爲，公司二季度2024實現歸母淨利潤4.14億元，環比增長17.32%，公司業績已連續6個季度高速增長，主要因爲公共衛生事件後抗菌藥物需求強勁，疊加原料藥價格的提升，公司作爲行業龍頭受益。合成生物學板塊研發管線豐富，有望逐步貢獻利潤。基於公司下游產品價格處在漲價區間，盈利價差擴大；合成生物學研發管線即將落地貢獻利潤；後續業務戰略規劃清晰，公司成長邏輯堅實，維持「買入」評級。
風險提示：原料藥下游需求不及預期風險；產品價格波動風險；地緣政治風險。
