风险提示：会员增长不及预期；技术发展低于预期；新业务拓展低于预期等。8月26日，芒果超媒獲國信證券買入評級，近一個月芒果超媒獲得11份研報關注。
研報預計24/25/26年歸母淨利潤爲19.6/21.9/24.4億元。研報認爲，芒果超媒營收增長穩健，所得稅政策調整影響短期業績表現。會員業務快速增長、廣告業務穩步復甦，創新業務持續推進。上半年會員業務收入24.86億元、同比增長27%，得益於優質內容和會員權益體系。
研報還指出，芒果超媒下半年內容呈現有望持續改善，例如下半年《披荊斬棘4》《花兒與少年6》等重點綜藝陸續上線有望帶動會員及廣告業務繼續向上。同時，儲備影視劇超80部，爲未來影視劇業務發力打下了良好基礎
風險提示：會員增長不及預期；技術發展低於預期；新業務拓展低於預期等。
