2024年8月26日,霍萊沃獲東吳證券買入評級,近一個月霍萊沃獲得1份研報關注。
研報預計2024-2025年霍萊沃歸母淨利潤分別爲0.54億元和0.74億元,新增2026年預測1.08億元。研報認爲,由於下游應用基本需求仍在,但軍工電子的降價壓力較大,因此調整了先前的預測。公司在複雜電磁環境仿真軟件的基礎之上,研發數字化雷達仿真模塊,自主研發了相控陣校準測量系統、雷達散射截面測量系統等產品,自主研發了系統內的軟件並形成了高精度機械定位設備、專用測量設備、實時控制器等關鍵硬件的研製能力,從而分別在系統、軟件及部分關鍵硬件層面實現了自主能力。
風險提示:1)核心算法泄密的風險;2)人才流失風險;3)產品升級和技術迭代風險;4)收入季節性波動風險;5)市場競爭加劇風險。