8月26日,華大智造獲中國銀河推薦評級,近一個月華大智造獲得1份研報關注。
研報預計華大智造2024-2026年歸母淨利潤爲-2.44/-0.22/2.43億元,對應2024-2026年PS分別爲5/4/3倍,維持「推薦」評級。研報認爲,華大智造是技術立身、放眼全球的國產測序儀龍頭,以核心技術和超強產品力築就高競爭壁壘。公司核心業務處於市場開拓期,銷售及研發費用投入仍較大。隨着新產品上市及平台迭代升級、科研賦能計劃穩步推進,海外經營環境趨於改善,全球市場空間有望進一步打開。鑑於國內科研領域客戶成交數量同比增長超70%、已覆蓋醫院數量同比+16.09%;歐非區新增近20家客戶;美國工廠投入運營併成功下線首批G99測序儀,公司下半年業績或將加速向好。
風險提示:行業競爭加劇的風險、市場拓展不及預期的風險、新產品研發進度不及預期的風險、關聯交易佔比降低不及預期的風險。