8月26日,恒林股份獲民生證券買入評級,近一個月恒林股份獲得5份研報關注。
研報預計,恒林股份主業穩健增長,部分因海運波動影響的客戶訂單有望在H2釋放。公司看好全球貿易風險的對沖能力,持續深化全球佈局品牌戰略,跨境電商業務持續高增併成功銷售到主流平台如Amazon、Walmart、TEMU、TikTok等。研報認爲,公司通過SweetFurniture、Colamy等品牌銷售人體工學椅、升降桌、收納櫃等多種產品,在美國新澤西州、加利福尼亞州共5大區域設立了面積合計約35萬平米的倉儲配送中心,精準覆蓋終端消費者產品配送範圍。預計24-26年淨利潤爲5.6億元、6.6億元、8.0億元,維持「推薦」評級。
風險提示:終端消費需求不及預期,海運費、匯率等大幅波動的風險。