美銀證券上調時代電氣(03898)今年至2026年各年盈利預測分別6%、8%及6%。
智通財經APP獲悉，美銀證券發佈研究報告稱，維持時代電氣(03898)「中性」評級，考慮到次季業績，上調公司今年至2026年各年盈利預測分別6%、8%及6%，H股目標價由31.7港元升至34港元。
報告中稱，公司次季純利同比升31%，符早前公佈初步業績;受惠鐵路設備維持強勁增長，季度收入同比升16%，勝該行預期7%，毛利率達32.8%，同比升2.5個百分點，按季則跌1.3個百分點，稍低過該行預期的33.3%。
該行指出，公司鐵路設備在次季錄得收入同比升25%至40億元人民幣，而新興裝備業務次季同比升幅收窄至6%，主要是受到新能源汽車駕駛系統及工業轉換器增長放緩拖累。另外，管理層觀察到，在其中低壓功率半導體器件(IGBT)宜興工廠下半年產能加大期間，半導體業務會出現短期毛利壓力。